作者博客 http://blog.sina.com.cn/s/blog_6742dc530100l0yb.html 外汇市场的投资，主要分机构外汇和零售外汇。 对于机构外汇，可以享受银行信用交易。对于美国本土银行，享有500万美元额度的SIPC保险。再大的额度，还可以购买商业保险。 交易平台，则很多可选，比如：EBS、Reuters、Currenex、Lava 等。 下面主要来说说零售外汇： 对于零售外汇。零售交易商分为2类，一类是做市商MM（Market Maker），另一类就是经纪商ECN（Electronic Communications Network）。 MM靠收取偏大的点差，以及公司内客户对赌盈利。而ECN靠撮合交易收取交易佣金获利。因此，MM的系统性风险和交易成本都高于ECN，ECN是未来外汇行业发展的方向。 在没有推出隔离账户前，客户的资金安全性理论上是有隐忧的，但实际上稳定发展、口碑好、管理合理的交易商还是很多的，这类交易商破产的风险，绝对比出门被天上飞物砸到的概率低。并且，可以通过综合考虑公司背景、监管地制度和破产保险赔偿制度解决。 （目前国内众多的不良IB忽悠的所谓美国和英国的交易商破产保险制度，仅是对受监管交易商的期货和证券场内交易适用的，外汇现货属于场外交易，不在此列！） 一、资金25万美元以上： 25万以上，可以通过顶级的外汇银行开户。部分大银行开户的门槛较高（比如Barclays Capital只接受机构开户；Deutsche Bank不接受中国大陆居住地公民开户），可以用以下方式解决： 1、开个离岸公司； 2、开个大银行的Prime Account,让银行帮处理； 3、在香港出一个合法的地址证明； 4、只要你交易量够大，比如500M以上，直接找他们谈。 二、资金25万美元以下： 1、Dukascopy 我现在的外汇基金管理帐户，就是在这家做，还是很满意的！ 资金安全： Dukascopy今年刚拿到瑞士的银行牌照，见：获得银行资质的瑞士外汇交易商。（当然，这是投行，并无储蓄账户权限，因此在Dukacopy开户的资金是存在瑞士银行的。）瑞士银行业的监管是全球顶尖的，08年金融危机后，正大力加强对外汇现货市场的监管力度。并且，每人每账户享有最高10万瑞郎的存款保险赔偿制度。若投资资金超过25万美元，可以将资金托管在瑞士的银行（美林、EFG、巴克莱等要求更高，需50万以上和75万以上），然后通过银行授信交易。 交易平台： SWFX——瑞士外汇市场平台，支持免费接入API自动交易 交易成本： 参看 Dukascopy点差截图 （点差在小范围波动，比如欧元是0.5-1.5，仅供参考） 点差：最低至0.5； 佣金：按交易量或资金量分级收取。 5万以上资金，或月交易〉50Mio，单边佣金在5-18/Mio之间 5000-5万资金，或月交易量在5M-50M之间，单边佣金25-38/Mio不等 5000以下资金，单边佣金48/Mio 流动性： 整合了Currenex、Lava、HOTSPOT等几家大的ECN平台的流动性，“号称”2亿美元一击成交，这个有水分，只是在欧美市的活跃时段能达到这种级别的流动性，不过对于中小资金来说，成交都是市价完成，不会滑点了。 杠杆比例： 100：1以内可调 最小交易量以前是10万/单，现在面向低端客户后，是1000/单 开户门槛： 09年前是最低5万美元起，最近开始重视小客户，门槛降为了1000美元起了。 开户会麻烦点，需要将护照公证以后，邮寄至瑞士，不过对于找到一个合适的一劳永逸的平台，这点麻烦还是值得的。 监管部门： FINMA Dukascopy适合从业余到专业，资金从小到大的各级外汇投资人！ 2、Interactive Brokers （IB） 资金安全： IB是上市公司，市值十几亿美元，老板是美国一首富。 IB是FCM（Futures Commision Merchant），属于期货场内交易。美国目前的法律，现货外汇OTC是场外交易，客户资金与交易商是不分离的，万一交易商破产，资金自然不受保护；而场内交易客户的资金账户和交易商是分离的，即便万一交易商破产，客户资金也不会有任何影响。另外，客户在IB的证券账户受到高达3千万美元的保险（包括1百万美元的现金）。因此IB的资金是安全的。 交易平台： TWS——嬴透自主平台。API自动交易按笔收取一定费用 交易成本： 点差：最低至0.5； 佣金：单边佣金在10-20/Mio，最低2.5美元/笔。 交易成本对于大资金较为有利，而小资金则不合适。 流动性： 流动性不错，Mio级别的单子，成交不会有任何问题。对于中小资金，应该足够了。 杠杆比例： 40：1 最小交易量2.5万/单 开户门槛： 1万美元起，建议不要低于3万，不然很多不利因素！ 监管部门： CFTC、NFA IB最适合同时有期货、国外股票和外汇多元投资需求的中、高端客户！ 3、London Capital Group （LCG） 资金安全： LCG本来是有FSA的存款保险金的,但是只针对英国的零售客户。据说能申请5万英镑额度的保险，每笔交易需另加3/Mio的佣金。 LCG也支持银行担保，条件：50万USD起，AA+以上的银行。 LCG是伦敦一家很专业的金融类上市公司，管理很专业。 交易平台： 全球几个最大的交易平台差不多全齐了：Currenex、UBS、Hotspot FXi、Integral、lava、FXall 如果要使用它们的API，3000USD/月.如果使用GUI，500USD/月。 交易成本： 点差：参看 LCG点差截图 佣金：单边15/Mio（月交易量50M-100M） 资金门槛： EBS平台：入金门槛为10万.单笔最小交易量为1M. 其它平台入金门槛均为25000. 杠杆比例： 50：1以下可调 最小交易量10万/单 监管部门： FSA LCG定位于机构和高端客户，很适合外汇专业玩家！ 4、Oanda 我最初的外汇交易，就是在这家开户的，当时还没有ECN，可以说是当时能选择的最佳平台了。 资金安全： Oanda虽然没有破产保护，但公司的运营和发展都非常健全，完全是靠信誉支撑的优秀交易商。 Oanda公开承认万一公司破产，客户的资金会拿不回来，这点比起其他的MM交易商含糊其辞就要好很多。 Oanda是唯一一家没有IB（代理）制的外汇做市商，但业务却发展迅速，在北美非常受欢迎 Oanda净资产在CFTC公布的月度报表中，长居外汇交易商第一。 外汇行业权威杂志《欧洲货币》评选的最佳外汇交易商，Oanda排第四，而前三是德银、瑞银、巴克莱3大巨头。 交易平台： 自主开发的基于JAVA的FXTrade，此平台目前是荷兰银行（已与苏格兰皇家银行合并）的外汇零售平台。 如果要使用API，收费600USD/月 交易成本： 参看 OANDA点差截图 （点差在出数据时会有短期的扩大，一般这时欧元10点，镑15点，不过这是很合理的，这时并不适合交易） 欧美0.9起，不另收佣金。是交易成本最低的MM平台 资金门槛： 1USD 杠杆比例： 50：1以下可调 最小交易量：任意数量 监管部门： NFA、CFTC Dukascopy没有降低门槛之前， Oanda无疑是小资金和新入门学习者的不二选择！目前来说，两个平台都很好，就看个人偏好决定了！
如何选择外汇交易平台by KevinLee 投资外汇，选择一个合适的平台是第一步。那么，如何选择外汇交易平台呢？在我看来，应依次考虑以下几点： 1、资金安全 这点，无疑是排第一位的，也是大多数新手最迷茫的。目前很多平台利用IB（代理）制度发展业务，国内良莠不齐充斥着各种平台的IB，其中甚至很多黑平台的IB。如何判断一个平台资金是否安全？ 首先，有点观念要明确：正如没有100%必然获利的投资，世上也没有100%完全安全的平台。就算是国内的四大行，将来某一天也很可能会倒闭。当然，目前看来这是杞人忧天。 因此，根据自身的投资额，选择合适的平台，才是合理的。如何判断资金是否安全，依次看以下几点： 1）是否是国际顶级银行。比如德意志银行的银行同业间帐户（注意不是DBFX德意志外汇,DBFX只能归属于第4类的外汇交易商）； 2）如果不是，则看资金是否能托管在储蓄银行，然后通过银行授信交易。比如Dukascopy25万美元以上的银行托管帐户； 3）如果不是，则看是否是场内交易，是否适合场内交易商破产保险制度。比如Interactive Brokers（同样简称IB，中文翻译盈透）的股票混合帐户就受到至少100万美元的交易商破产保险； 4）如果不是，则看交易商注册地的金融监管是否完善（参看首页右侧官方监管部门），是否是权威监管部门正式注册会员，监管部门官网上查询监管号对应的公司名是否与开户公司名完全一致（这可规避很多挂羊头卖狗肉公司的伎俩），注册时间有多长，信用记录怎样，并定期察看监管部门公布的净资产记录的官方数据。比如Oanda受NFA和CFTC的监管，NFA注册号0325821，对应的公司名OANDA CORPORATION，开户时公司名称也就是这个，不该是其他的。在最新一期的2010年5月CFTC资产报表查询可知，相比美国外汇交易商2000万美元的门槛，超额净资产约1.4亿美元，排美国外汇类交易商第一. 5）如果以上都不是，则不要考虑！ 2、交易成本 交易成本，是专业投资所重点考虑的一项。以欧元兑美元为例，国际上的一流外汇平台，包括佣金在内的最低交易成本一般都控制在一个点左右，也就是约100/M（Million，百万）；而二流平台，因为流动性和运营成本等因素，可以达到3个点；部分香港的银行，是8-10个点；而国内的大多数所谓“代理公司”都人为的额外加上了几个点的点差或佣金（国内银行不在考虑范围）。一般专业投资者，成交量都比较大，一个十万美元级别的账户，月交易量可以在50-100M，那么每月的交易成本差别就有上万美元。 交易成本分为2部分，一是点差，二是佣金。传统的MM（Market Make做市商）平台一般只收取点差，不收佣金，但点差一般偏大；而ECN（Electronic Communication Network）平台收取点差和佣金，但点差一般偏小，佣金也是资金量越大，交易量越大越有利。 3、平台功能 平台功能，主要包括交易品种、平台图表、可用杠杆比率、隔夜利率、止损止盈设置、能否对冲以及对冲成本、自动交易系统等等。这主要就看交易者的个人偏好而选择合适的了。 4、流动性与成交速度 这一点是资金量大时需要考虑的。一般做到大资金都门清了，就不细说了
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写的确实不错， 很实在~~~~~~ 总体来说， 和我心目中的排列差不多 1 顶级银行， 德意志， 巴克莱， 瑞银等 2 大资本劵商， ib等 3 入门级最佳选择 oanda，dukas 好像没 等 happy trading