大家好，最新看到weijian发的IB问答大全里有一个例子是关于持有高利息的货币，然后借低利率的货币，这样专区利息差，再用杠杆放大。 我计算了一下，如果用10000美元用40倍杠杆，买入40万的澳元，然后支付美元的利息，收入澳元的利息，用今天的汇率和基准利率，大概一天可以收入33.18澳元。 然后我想可以用芝加哥交易所的外汇期货或者期权反向锁定风险，这样来套利。 想问一下这里有人试过吗？谢谢！ 感觉还有点复杂，基准利率也会每天都变化的。
谢谢，我自己研究了一下，觉得还是可行的。就是有两个问题， 一是不知道TWS能不能支持，比如说在现货澳元和期货澳元上同时建立反向的头寸，最好就是点一下，就两个头寸建好了。 二是，现货或者期货部分头寸总有一部分会开始亏损的，IB是怎么个平仓规则，是保证金不够了全部平掉还是一点一点平仓，这个也很重要。
我初步想了一下，主要有两个难题，一个是要同时建立现货和期货的双边头寸，如果有一边应保证金不够而被平仓，另一边也必须同时自动平仓，保证不能有单边头寸留下，因为如果40倍杠杆用满的话，有单边头寸很容易挂的。另外一个是，外汇现货和期货的保证金计算和维持水平不一样，导致两边不能同步。 周期其实很短吧，只要有往一个方向移动250个点，你就有一边的头寸快要平仓了，然后得再建立双边头寸。其实我觉得用期权更好，资金占用更少。否则投入一万还要用一万二去建一个期货保护的头寸。但是我不太了解外汇期权，可能交易量很小这些问题。不知道有没有人试过？
1. 两建的单子 可以试试一篮子交易，看看能否完成此功能。spread trader价差交易者等可能都不行，不是同一个品种。 2. 保证金不足时一点点地砍掉头寸，而不是一下子全平。砍哪个是随机的。 保证金合并计算。
保证金的计算例子 请查： 对提款和交易的保证金计算的举例，请参阅以下IB基础知识文章： http://ibkb.interactivebrokers.com/node/970 http://ibkb.interactivebrokers.com/node/971 注： [1] 保证金要求％＝1/杠杆率。 [2] 保证金率历史上为2％，但由于异常的市场波动率，其被替换为2.5％。 帐户的平仓净值低于持仓保证金要求时，IB就有权可能随时平仓一部分（“有权强平”未必立刻/马上强平，可能会有延迟。提醒大家：根据合同，客户无权对由于IB未能及时强平而造成的扩大损失来索赔。）
当确定可以用作交易的资金数量时，保证金仅仅对负净清算价值有要求。 （注：这是个计算方法的改革，以前将外汇的正值也计入保证金要求。新计算方法中，交叉货币时保证金杠杆保持了接近最大40倍水平，而非原来的各2.5%而实际20倍水平） 保证金要求的计算如下： 原文：http://ibkb.interactivebrokers.com/node/970 （原文计算的表述行文较难理解，我先直译过来，等待仔细加工整理为大家容易理解看懂的语言后再重新表达吧） 确定账户中等同于基本货币的净资产价值（净清算价值）。 确定每对货币的扣除（保证金要求）率。 将扣除率由低到高排列。 确定最大的负净清算价值。 从基于基本货币的最低扣除率的正净清算值开始，来计算这一部分的保证金要求，其有可能用来抵消负净清算值。 重复第4和第5步，直到所有的负净清算值被抵消。 英文例题： Currency Margin Calculation Overview: The following provides an example of how currency margins are calculated. 可供交易的保证金计算举例 假定美元为基础货币 1. 决定各外汇的净流动市值的相等基础货币数额： NetLiq净流动 USD Equivalent美元等值 EUR: -14,362.69 -19,712.723 KRW: 6,692,613.37 5032.04 USD: 15,073.07 15,073.07 假定使用了下面的汇率： EUR USD 0.72860 KRW USD 1330.00000 2. 决定杠杆率（有译作“扣减率”） HairCut Rates USDEUR .025 USDKRW .10 EURKRW .10 3. Determine the largest negative currency balance 决定最大的负外汇额 4. 将扣减率从小到大排序 EURUSD 0.025 EURKRW 0.10 5. 开始从有最低的扣减率的正的净流动基础货币等值，来计算该可能被用来抵消负净流动值的部分的保证金需求。 用15,073.07 USD等值来消减the EUR Margin1 = (15,073.07) x 0.025 = 376.82 6. 重复第5步，直到所有的负流动市值被冲销 剩余的负净流动 -19,712.723 + 15,073.07 = -4,639.65 以正的5032.04中的相应部分来冲销剩余的负净流动4,639.65USD（此处为意译） Margin2 = (4,639.65) x 0.10 = 463.97 还有的负净流动将被这部分抵消：-4,639.65 + 4,639.65 = 0.00 故，总共的保证金需求为= Margin1 + Margin2 = 376.82 + 463.97 = 840.79
楼主的开创性思考值得大家赞许和学习，只不过我认同楼上的判断：这应该不是一个宝贝丰富的金矿，就算是看上去象是一个，也早已被银行等专业户挖得差不多了。升贴水反映的就是利息问题. 期货交易无利息，外汇现货有利息差，而且IB给你的利息差中还有IB的利息利润。银行大资金更有优势捕捉这类机会。我当他们是矿主吧，或黑涩会滴。 零星地，兴许能有点小收获。请研究论证，证明我们错了吧。
谢谢大家支持。我先用模拟交易者试试看就知道了。 但是有一个问题，正好weijian在，我在IB网站上看到模拟交易者利息不累积。这个是什么意思，指的是模拟的话不会产生隔夜利息呢，还是说利息不会按日累计。如果不会产生利息的话，我没法模拟。。。。。