在系统的交易中,如果在短时期内你的多次开仓的仓位不相同,会给交易系统带来很大的混乱和不一致, 所以无论你怎么进行资金管理,短时期内你的仓位都不要有太大的变化。 实际上你只用保证:你有充足的未持仓资金对付最大回撤就可以了.
我认为,资金管理的目的是和市场保持协调! 意思是:交易系统或者说交易法则,或者交易者的心理状态,都像K线一样,有时百战百胜,有时遭遇连续亏损。 资金管理的目的,就是在顺境是乘风破浪,在逆境是像乌龟一样保存资金。 探讨!
资金管理是可控风险在可以接受的前提下的利润最大化。 有两个前提,一个是可控,必须是可控的,我们只能控制可控的,这是第一位的。不可控的风险永远都是无穷大,以我的理解,如果把战争、地震、以及其他意外灾难考虑在内,所有的投资都如此。第二,可以接受的,必须是可以接受的,也只能是可以接受的。甲亏了90%,乙亏了50%,丙亏了10%,谁的风险大?我不知道的,呵呵。因为,我不知道他们的可接受度,如果甲的可接受度是100%(比如期权),丙的可接受度是1%(比如国债),那么,显然甲的风险比丙小。 控制可控的,接受可接受的,然后在这个基础上寻求利润最大化,这就是资金管理,或者配置。