（近期有些国内朋友在备考美国“系列3”考试，特此分享当年的机考经验，请相关朋友参考）。 买定离手——美国系列三机考过关小记 （原文2002年曾发表于《期货日报》，下面有些更改。） 要想在美国合法代理客户交易期货期权，通过NFA美国期货业协会的系列三机考试，拿到Lisence资格是必由之路。 期货业的这种资格考试对国内从业人员来说并不陌生，因为中国期货业的从业人员资格认定早已和国际接轨。美国的CFTC商品期货交易委员会是与SEC证券交易委员会平级的代表政府执行管理行为的管理机关，由于对指数期货以及“单一股票期货”等管理上的冲突，未来两个机构将趋于合并。NFA作为美国期货行业性的自律组织是管理的补充角色，这一模式于20世纪80年代构筑成形。 国内期货市场人士在1993年前后的外盘风潮时曾有许多人通过了这种资格考试，那时可能还是笔试，通过后终生有效，但如果没有注册于期货公司等机构下，两年后资格自动失效，需要重新考试。 具体的考试行为则由NASD这个机构来代理执行。在填好寄出U－10报名表并支付了＄75的考试费用之后，就可以向与NASD合作的全国考试中心预约机考了，网址是www.2test.com。要对付这个考试如果没有经过专门的培训还是有些难度的，尽管我已经在国内从事期货代理有几年的时间了。通过朋友的帮助，我先订购了考试所需要的资料，费用为100多美元。资料寄到，包括一本厚厚的像约翰·墨菲的《期货市场技术分析》大小的教材，一本薄薄的练习册，再配有两张软盘，一张是模考程序，一张是练习题（把书上的练习题照搬到计算机界面上，现场模拟）。 为保护版权，软盘上的每道习题只能做9遍。这本约300页的教材分成8个部分，包括期货基本概念、自律组织、CTA＆CPO（商品交易顾问与商品交易基金）、保证金、指令单、保值、金融期货及期货选择权。 反复学习练习了一些时间之后，我按照U－10报名表格的地址，将报名表格和考试费用寄给NASD。在他们收到后，我得到了准考证号码，随后向离我最近的一个考点——糖城考试中心预约最早的考试时间——1个月后的2002年9月3日中午12：15。 在这段时间里，我对教材和习题的内容越来越熟悉，模考的那些题的答对率基本上都在90％以上。到了考试那天，我上午10点多就到了考场，工作人员说可以提前开始，我稍微准备了一下，填完了宣誓不作弊的表格，掏尽口袋里所有的东西，按上指纹就进了机房。 先进行了十多分钟的适应考试环境的练习，然后才进入正式答题阶段。 系列三机考试题共125道，连续进行150分钟，附加5分钟休息。其中有5道是不计分的测试题，另外的120题，涉及两部分的内容，85道基础知识题，包括投机、保值、期权等概念及计算，35道是法律法规题目。要想过关，这两大部分题目的正确率需要同时达到70％以上，任一部分低于70％，都需要进行重新考试。 机考为题库方式，大约有1／3的题为判断对错题，计算题有1／4左右。 开始几道判断题就有些陌生，教材上好像没有出现过，里面还有一些生疏的单词。保值类的题目有很多，利用列表法1分多钟就可以解决一道，熟的判断题30多秒就可以搞定。答到第50题的时候，时间还剩下80多分钟，我开始紧张了，题目还没做完一半，时间却已近半。想到这里，头就开始发懵，题目也看不下去了。为了提速，随便答了两道大篇幅的计算题，后面的题目开始简单，这时信心才开始恢复，紧张的情绪平静下来。 答完全部题目之后时间还剩下16分钟，检查完答案，按下“退出考试”按钮的时候，心情也同时变得复杂。等待分数的那十几秒的时间，真是下注的感觉——“买定离手”吧。最后结果出来了，120道题目答对了106题，知识部分91％，法律法规部分80％，顺利过关！真开心！
IB没法给非雇员注册，你还得自己想办法找个公司看看。 我仔细看了下，该网站信息有些过时，也没找到那个考试。 应该是类似“系列7”的考试名字，（找到“7”就能找到“3”了）。“系列7”的英文表述如下： NASD General Securities Registered Representative Examination, Series 7 更多系列7的具体信息，可参考银泰金融资源（英国）的中文网页： 证券注册代表 FINRA http://www.silvergrandfinance.com/training/qualifications/finra.html 关于银泰金融资源： 银泰金融资源系中英科技贸易协会的直属的金融服务业务,中英科技贸易协会系中国驻英国大使馆,教育处,科技处认可及领导下的英国最重要的的中资协会之一。银泰旨在利用自身团队在英国金融中心的优势,专业及人脉为留英学子及国内外致力于金融领域发展人士提供金融专业资格培训,金融专业展会,及国际金融猎头领域的增值服务。。。。。。 感兴趣的朋友，可进一步研究其资格类课程： 高级运营风险证书 ACOR 全球证券运营高级证书 AGSO 金融顾问证书 CeFA 抵押建议与实践证书 CeMAP 监管客户服务证书 CeRCC 监管净资产释放证书 CeRER 监管通用保险证书 CeRGI 企业财务证书 CF 特许金融分析师 CFA 国际投资行政证书 IAQ 投资管理证书 IMC 投资运营信息技术资格证书 ITIO 证券注册代表 FINRA 职业风险管理师证书 PRM 证券与投资协会证书 SII Certificates 证券与投资协会证书 SII Diploma 投资协调证书 Diploma in Compliance 投资运营证书 Diploma in Operation
更新：应选最初链接的FINRA的那个选项。 下面网页上列出了该考试中心北京办的电话，可以咨询下。 http://www.prometric.com/FINRA/APACAP.htm 有关系列3的考试、教材及光盘，可参考以下链接: http://www.prometric.com/FINRA/APACAP.htm http://www.amazon.com/Passtrak-National-Commodity-Futures-Numbered/dp/079312865X （据我所知，有些拿到A类牌照的国内期货公司相关人员在备考。）
刚刚认识个芝加哥的唯一大陆华人场内交易员：Larry宋，也许将来有机会帮助有兴趣的朋友登记考试系列三吧，我期望。 宋子炎 总裁，MKS 交易公司 宋子炎 现任美国MKS交易公司总裁，美国证监会会员，美国期货协会会员，芝加哥商品期货交易所会员，北美华人衍生品协会会长。美国独立IB期货经纪人，美国证监会和美国期货协会批准CTA投资管理顾问。 1989年赴美，1993年毕业于Judson University，取得会计专业学士学位；1995年取得Northwester University Kellogg School of Management的工商管理硕士学位。宋子炎在2005年创办了MKS交易公司，为公司保持了较高的发展速度。独立拥有芝加哥商业交易所（CME）场内交易席位。是CBOT芝加哥商品期货交易所资深场内交易员和代理商。代理期货交易品种有：美国政府10年和30年债卷，石油，农产品，黄金，外汇，股票对冲基金，等等。 深圳展会他的讲演时间： 12月4日 周五 大众讲座系列 （通票58元） 11:30am - 12:00pm 期权对冲期货的策略 宋子炎 总裁，MKS 交易公司 链接：http://www.theatic.net/program_day1.php
在网上找到另一篇文章, 转来供大家参考一下 通過美國證券業執照考試（Series 7）經驗談 从纽约皇后区PROMETRIC 考试中心，一出门就是最繁忙的QUEENSBLVD大道,当时正是下班时间，川流不息的车流在我面前通过。。。一时颇为感慨。; M( ?3 r: a4 |2 A9 n2 N 当年在国内，有部电视连续剧的开头就是北京车辆川流不息的夜景，同时还有片头歌曲，现在的我，一看这街景也有这个感觉，终于到纽约了，开始进入纽约商圈，开始执照考试了，这个金融硬执照也考过了。1 n7 q7 i5 T2 e) y! z/ h1 ] 其实，当时还估计是到洛杉矶着陆后，过上半年才像当年阿德来德到悉尼一样，开车到达纽约，没想到一下子就乘火车横贯美国大陆，到达纽约。然后立即又是纽约故事了。- c5 k# Z( \8 L 在纽约，开头由于我是海外学历，找工作不是很快，但还是在曼哈顿中城找到一个培训经理的工作，主管护士执照考试培训，同时由于我是国内投资公司出来的，也不断接触这里的金融业人士，记得遇到一个澳洲MONASH大学的MBA，在康州念了会计硕士，然后就到华尔街工作了。当时实在觉得自己实在不够努力。。。于是决心立即开始考执照，但由于决心太快，没有先资询有关行业人士，立刻开始在教材选择上犯错误。应该是先找到赞助公司，才开始看书，但我正好反过来。。。8 Y& C# r$ D$ i5 E 目前，全球最具影響力的證券業從業考試莫過於美國NASD 執照係列考試，Series 7，是美國證券業NASD 執照考試中幾乎最重要的考試，這個考試號稱general(General Securities Representative Examination)，原因在于這個執照可以作很多投資咨詢方面的工作，如這個六小時的考試包括了Series 6 美國基金經紀人執照考試，也就是說攷過Series7的，不需要通過Series6考試，就可以做基金經紀人的工作。具體來説，它是進入美國證券行業,投資銀行最主要的必備證照，是其他許多執照考試的入門條件，如：S27－財務主管，S24－證券經理，S4－期權經理等，它還可以取代很多其他執照，如：S6、S22、S52、S62等，因此，S7執照是美國證券投資業的必備執照。在美国证券公司中，人人必考的证券从业资格考试是Series 7（系列7），有些从事证券销售与交易的从业人员还要考Series 3 (系列3，期权与期货)及Series 63 (系列63，纽约州证券法)，这3个系列所涉及的内容和考试方法与CFA第一级大同小异。 , Z8 E, {" J ?9 e. f0 _美國股市是全球金融投資重鎮，也是全球投資人的焦點市場，商科人士跨足此市場成為其中的券商、經紀人、投資家或分析師也就等於擁有了無窮的發展機會和資產增值的空間。擁有此Series 7執照者，有廣闊的美國就業與發展機會。知名金融機構等如花旗、所羅門美邦、美林等外資銀行或券商更是將之列為從業必需資格之一。根據統計Series 7持照者平均年齡43歲（難度可見，不是剛剛畢業的MBA们立即都能通過的考試），從事金融業11年者年平均收入有12萬9500美元，這就說明為何大家都嚮往華爾街的工作了。Broker-Dealer雜誌 (2003年10月份)， 最近一份調查顯示美國獨立證券經紀師的平均年收入水平在22.9萬美元左右。 2 E% m6 D; \) b當年，我剛剛從一所上海商科名校投奔到陸傢嘴的一家投資公司的時候，我的同事就在攷中国证券业协会规定的“证券、基金从业人员资格考试”，同時開始操槃，不過，當時我主要做的是收購兼併方面的工作，而且，只對CPA方向感兴趣，但是到了美国纽约，在曼哈顿中城上班的时候，就看到很多证券业人士，JP摩根大楼好像就在42街附近，华尔街也不过是半个小时的路程，所以一时颇为心动，买了本书，就开始看了。。。7 N3 J$ M: o- x& z2 ~ 说到念书，我自己也有一点奇怪，当年我不过是商科大专生，平时不过想着在南京过过小资生活，居然慢慢跑到纽约来，并且向华尔街硬执照努力了，实在是个意外。可能是很多人都很有上进心，也影响到我了。9 {1 [* C- D+ W& p2 F 我的第一个大错误就是没有開始就找到合适的复习教材。 $ \ F( _8 e/ J" r! t" Y. o经过了一年，我知道最好的教材就是kaplan，而且STC也有相关的习题，但当时我就买了一本波士顿金融学院的教材，现在看来，这本书就是看上10年也考不过这个考试的。实在是倒霉，居然是网上热销的书，大概很多人和我一样上了共军的当了。买书?几个月，我自己走错路了都不知道，幸亏赞助我的公司帮我找了kaplan的复习软件，我才知道世界有多大，后来又知道到华尔街那里去买了那部KAPLAN的 / r. r( W& ]1 g1 h x8 hGENERAL SECURITIES REPRESENTATIVE EXAM LICENSE EXAM MANUAL 2ND EDITION 771PAGES 8 D0 c* c1 @: @9 g1800-824-87428 K& b* F% ]+ B9 E3 V 后来，我有一个犹太人朋友，考试的前一天，把他的STC习题送给了我，果然，他以5小時75分攷過了。这部习题不错8 h. @- b6 W9 x8 p& C h SECURITIES TRAINING CORPORATION+ Y1 f$ F, I4 W: \# |- y# G WWW.STCUSA.COM % Z( V6 @4 B2 V& E2 r6 o希望大家因我的大贴，降低考试难度。。。當然，我這裡有考試軟件。。。 ; g- R1 p$ v) O* Y9 A/ q在我准备考试的时候，正好有一部描写投资公司的好来坞电影开始放映出来。这就是大家都熟悉的<<当幸福来敲门>>，英文就叫 THE PURSUIT OF HAPPYNESS，实际上，电影上的教材和我使用的教材是一模一样的，就是那本KAPLAN，有兴趣的朋友可以看看那部电影: & b: x$ q2 y. y; V$ _' l: Oftp://10.14.255.21/@文件上传区/【欧美专区】/07-04-17【当幸福来敲门】by mftk(大象哥）/[当幸福来敲门].The.Pursuit.Of.Happyness.2006.XviD.AC3.CD1-WAF.rmvb9 j+ I: }4 c) k0 D ftp://10.14.255.21/@文件上传区/【欧美专区】/07-04-17【当幸福来敲门】by mftk(大象哥）/[当幸福来敲门].The.Pursuit.Of.Happyness.2006.XviD.AC3.CD2-WAF.rmvb% K' P$ Z8 J" l( z0 a" \ 说来也有趣，我也是上海/纽约的跑街出身，换而言之，户外销售，对于影片的主角，我实在是体会十足。。。但是这个故事的成功者也给我带来很大压力，好像通过这个考试就可以包赚大钱似的。通过考试的可太多了。。。& @. I( |- g6 J 我犯的第二大錯誤就是對難度估計甚低，以為是自己3-4個月就能攷下來的。" R2 ]* e% Y, X, i+ ^ 这可不是好来坞电影，虽然不是惊心动魄，但到底是一个很硬的美国执照考试，由于参加考试的，一般是经过赞助公司预先挑选的硕士或金融本科生，而考试及格率只有66%，这个考试难度大概是要超过注册护士RN考试了。 : N/ U# N' k! ~& ?" w實際情況是，這樣水平的美國執照考試，花上1年 時間也是一般的，當然，我在第4個月的時候就去考試了，但差了3分，70分及格，我是67分。在後來我們悉尼科技紐約校友聚會的時候，我們的校友會長（MBA）就是紐約這裡的一大證券公司共同基金的總監，他知道我在攷這個7，就告訴我，對我來説這是一個非常硬的考試，不要急。當時是燈紅酒綠的環境，但我確實感覺到了考試的嚴酷。 # U) L. B0 m! M在考试复习的过程中，我不断有幸遇到很多同类的人，他们也在复习考执照，其中有2个考系列3的，见我博客的相亲故事，有几个考系列7的，不过这些人大多比我背景好一点，在金融方向，或在美国证券业时间长一些。我还记得和那两个考系列3的MBA在一起的时候，他们如果考不过去，就有可能不能留在美国，而这个系列3，虽然说起来只有3个小时，但也不是他们这样非金融专业的，一下子就能考下来的，他们的老板大约就考了1年多。。。当时我努力劝他们，慢慢来，当时，我和他们都感受到了很大的压力，其中一个自己说，由于深夜操盘，白天的学习效率极低，不操盘，不仅生活费用，而且公司赞助也有问題。那個東東是？最冒險的外匯操槃，這裡的老操槃手都不能一定贏的。 如果是股票操槃，情況大概也是一樣，如果有MBA成功地走完了這條險路，在這一段時間，攷下執照，操槃有盈利，但是也十有八九，在華爾街不能容易解決綠卡問題。如果你是這樣的，過來找我，就像相親帖子裏的一樣，我會努力幫忙。3 W) k* J9 O O# W. p8 l/ W* N 我當時的策略是對的，不着急，慢慢來。先看看周邊的容易章節，爭取測驗時高分，同時注意保證重要章節。不要偏廢一任何一個部分。0 R( ~0 H# m G: n/ F% y. P8 t 最後的一個錯誤，學習環境选择 0 }& s0 n; v0 s0 F0 X: U; _: j紐約這裡的學習環境，按我對這些護士朋友的説法（我是紐約這裡的護士中介公司www.greenpkwy.com），比中國，澳洲的大城市要差，主要原...境不是那么简单。。。金钱问题或者是性格问题。。。我可能将来能够找到很好的用功读书的环境。8 e) |" i/ o0 z/ Q1 k! L# U. ~ 我倒希望真的经过千辛万苦，能够发达一些。。。但这是现实生活，不是电影中。。。, z$ W0 N1 z& v6 J5 ? 自强。。。自强!/ m" i7 K. q" i3 W# s( E( q; j; k- Z( r- ^