上面两个图,一个是以29%的初始仓位,保持交易手数不变,三个半月,亏掉了本金的71%,需要在后续行情里获利245%才能回本,算上手续费的话,结果比什么都不做还要差。嗯,就算后面非常天才地获利二百五了,结果比这三个半月里一单不做还要差。末仓100%,是说只要初仓高于29%,在这波回撤里,就会爆仓。 另一个是同样以29%的初始仓位,保持交易手数不变,一开始就进入成本行情,然后在后面的30个月(2年半)里,一直无法回本,而且最大回撤也高达56%,需要在后续行情里获利128%才能回本。嗯,这2年半,就是天天闲晃一单不做,都比用趋势跟踪做单好得多。 这里只是指趋势跟踪里的一种跟踪技术,在某个品种的某个时段里的结果。但是,我相信所有技术所有市场所有品种都会存在这两个问题,只是什么时候出现而已:) 呵呵,还是那句老话,真想抽自己,为什么不早点复盘。 我现在的仓位比百分二十九要大得多。 最近比较偏向于说趋势跟踪的坏话。 存在没有问题的交易手法吗?我认为,没有。我觉得所有交易手法都必定有问题:) 那么,当我们面对同行时,我觉得多问问手法的弊端会比较好一些。十个好处,有可能被一个弊端所击垮。
就单笔交易而言,在确定了进出场规则后能取得的利润与最大可能盈利的比就会出现一个资金回撤。 这种回撤就趋势跟踪系统而言是无法回避的。利用长周期的趋势跟踪策略就统计概率而言大幅度回撤的可能要比采用短周期趋势跟踪策略高,因此建议缩短交易周期已达到趋势跟踪策略在统计概率上的稳定。
趋势跟踪对单品种、“小”资金(因为无法达到一定的分散规模)来说,大幅回撤或机会丧失都是一个问题(机会丧失问题涉及到品种选择问题,而品种选择又不是趋势跟踪能事先预知的),所以对于单品种,“小”资金的趋势跟踪来说“运气”就更重要了。
我的尺度已经够小。再小,我怕会碰到节后反向三板的情况:)而且如果频率太高,我大概又无法适应:) 嗯,钱不能少。钱少,就什么办法也没有了。轻仓、分散、缩仓,这都需要钱:) 这个有点不明白,比如我5000开多,4900平多。如果反过来,4900开多,5000平多,怎么可能不赚钱呢?或者5000开空,4900平空,怎么可能不赚钱呢? 实盘有缩仓这策略,这两个图只是用来说明某些问题:) 嗯,弃利保本。 我的理论水平很低的,看书少:) 切换是个大难题。 嗯,资金管理不允许的话,有信号也不做。 这两个图都是单品种。我实盘是多品种。这个问题,除了不想回答的,剩下的都是不知道怎么回答的啦:)我就不知道答案:) 我现在只用指数化对冲,没有特定的止损策略。 上升,还没验证。只是我又很不乐意用大尺度:)