当然不是马甲了，在下是在期货论坛里被一个帖子吸引过来的，过来看看中国人自己做的获奖排名前5的EA。自己早年也是软件专业的，后来入行了期货。在EA上有些经历，所以对这类帖子会比较留意。 就个人的留意，谈得上相对稳定盈利（绝对稳定盈利的不现实）EA开发模式大概有这么两种： 1、操盘程序化型：10年以上盈利经历的职业操盘手设计交易规则和思路、聘用程序员开发及数据测试和指标优化，其基础在于操盘手本身的盈利能力，这类EA多属于半自动型，即一定的周期内（半年以上）会对宏观策略进行调整。 2、人工智能型：由专业的数学和计算小组进行AI建模,通过对历史数据的自学习和对近期行情的自适应进行交易，这个有点类似以前那个国际象棋的深蓝的类型.最近几年MT4的EA全球十周赛冠军的都是这个东西。 前面谈的对NEO的几个观点，主要是当时看了EA的2008年的问题后觉得NEO还是以逆势为主旨思想，觉得不太妥当，故以为您并没有真正用比较大的资金进行过真实的操盘并获得盈利，再加上您在最近这波明显的非美强多头逆势摸顶并看500点，才有感而发。。 最近从基本面（美元买国债）引起非美多头来势及其强烈，在这种市场气氛中，空头100点的止损连平保的机会都不多，说要看到500点，基本是不可能的。当然，市场没有绝对，真要出现大跌500点一定是在基本面上有些特殊的事情出来，而在没有题材出台前说看500点要么是纯赌博，要么就是脑子里已经固化了涨多了要跌回去，跌多了要涨回去的观点，在高杠杆的交易中这是非常危险和致命的观点！ 再回头看前面2中EA模式，我们大多数人可能都没有条件选择第二种，所以唯一有可能的还是从交易开始或者找到确实已经稳定盈利的操盘手，程序化他的交易思想和手法，如果还在自己设计策略在历史数据中幻想可能经常要面对的就是为未来数据的不确定性买单。这方面吃亏的人不在少数。
很高兴这不是一个马甲，既然是实战派，我们就好好交流交流。 首先 我认同你的长期稳定盈利不存在的结论，我也曾讲讲过“交易系统产生稳定向上的收益曲线只在骗局中出现”。 纵观可以得到真实表现的数千个系统（可以对collective2.com的数据进行统计）能够在一年以上最终获利超过30%，浮动风险小于25%的，只有不到10%，其中交易次数超过100次的，不到1%。 但是另一个方面，有较少的交易次数，在较短的时间段内有出色表现的系统或者交易员却很多。 因此我也曾在论坛里留下这样的话“所谓的专业人士都在强调长期稳定的收益，并且说可以通过在此基础上进行复利而得到暴力，太理想化，或者根本就是欺骗，为什么不能承认这就是赌呢” 就我本人的真实交易而言，我不隐瞒我曾经在去年8月造成巨亏，亏损高达100万以上，元气大伤，其中有些是朋友的钱，我在逐步的的进行补偿，总亏损具体是多少，我都没细算，因为一涉及到那个事情，心情就受影响，，但那并不是我的趋势反转策略造成的，而是因为人性而犯下的低级错误。 而在我人为干预的系统出现巨亏的同时，08年我的超级简单的趋势跟随系统（比均线系统还是要复杂一点的），获得了500%的收益，其中仅9月份就获利2500点，这些在海洋论坛都有记载。 而这些都是马后炮，当时把资金绑定在这这趋势跟随系统上的时候，竟然遭遇12连亏（08年6，7月间），以至于还是趋向于半自动系统，和动风险较小的趋势反转系统。 人的选择就是这样有问题，即使警告自己不要追求完美，但还是在进行着这样行动。 一面是全自动系统交易省心省力年收益500%，但是有12连亏，一面是读新闻，编系统，熬夜，亏钱。我这个系统交易主义者，还是选择了后者。 dark兄选择期货，那么趋向于趋势跟随系统，或者顺势而为就比较好理解了，因为期货市场的表现，的确很适合趋势跟随系统。 而我认为外汇 期货 股票 虽然看起来图型大同小异，但是其价格变化的模式和驱动因素是完全不一样的。 基本面分析不是个人投资者所能做的好的，累，不全面，不及时。 你说的backtesting，也要区分看，如果算法是有道理的，那么可以采用，比如说趋势跟随之所以能够长期盈利（而非长期稳定盈利），是因为它的原理能够符合市场的厚尾现象。 关于您的“涨多了要跌回去，跌多了要涨回去的观点，在高杠杆的交易中这是非常危险和致命的观点！”我认为做好止损的情况，这种趋势反转的做法的风险，要小于“假突破”带来的风险。毕竟真突破只占外汇市场时间的30%左右。
《阿尔法杂志》：2008年全球最赚钱的基金经理： 第一：西蒙斯(James Simons) 基金：Renaissance Technologies Corp. 复兴科技 08年收入：25亿美元 策略：计算机交易策略 有关“西蒙斯”的海洋讨论索引贴： http://www.hylt.net/vb/showthread.php?p=146729#post146729