我来总结一下noname 兄弟几个精彩叛逆： 1. 交易究其本质而言，无所谓高低频、长中短之分，硬性分割也不是什么大错，不得已而已，但唯分割而论其优劣应该说过于言过其实了 2 如果是搞训练，高频方式的确是不二之途，这个叫强化训练，所谓的强化就是因为没有时间训练。 3 太多的论调反复唠叨要有一个符合自己性格的交易方法，甚至把这个观点强加到“训练”之中，这个就是标准的误导了 4 越是优秀的就越容易消失，越糟粕的东西保存得越久 5 “受某某均线压制”之类的言谈 被视为经典。
长线？短线？ 某位当前国内顶尖的操盘手曾对我过一句心得，让我琢磨许久。分享给大家： 长线交易，一定要有短线的功底。 以下是西蒙斯的基金的一个描述： 文艺复兴科技公司的旗舰产品——大奖章基金成立于1988年3月，到1993年，基金规模达到2.7亿美元时开始停止接受新资金。现在大奖章基金的投资组合包含了全球上千种股市以及其他市场的投资标的，模型对国债、期货、货币、股票等主要投资标的的价格进行不间断的监控，并作出买入或卖出的指令。 当指令下达后，20名交易员会通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会，交易量之大甚至有时能占到整个纳斯达克市场交易量的10%。不过，当市场处于极端波动等特殊时刻，交易会切换到手工状态。 和流行的“买入并长期持有”的投资理念截然相反，西蒙斯认为市场的异常状态通常都是微小而且短暂的，“我们随时都在买入卖出卖出和买入，我们依靠活跃赚钱”，西蒙斯说。 西蒙斯透露，公司对交易品种的选择有三个标准：即公开交易品种、流动性高，同时符合模型设置的某些要求。他表示，“我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。” 西蒙斯的所作所为似乎正在超越有效市场假说：有效市场假说认为市场价格波动是随机的，交易者不可能持续从市场中获利。而西蒙斯则强调，“有些交易模式并非随机，而是有迹可循、具有预测效果的。”如同巴菲特曾经指出“市场在多数情况下是有效的，但不是绝对的”一样，西蒙斯也认为，虽然整体而言，市场是有效的，但仍存在短暂的或局部的市场无效性，可以提供交易机会。 在接受《纽约时报》采访时，西蒙斯提到了他曾经观察过的一个核子加速器试验，“当两个高速运行的原子剧烈碰撞后，会迸射出数量巨大的粒子。”他说，“科学家的工作就是分析碰撞所带来的变化。” “我注视着电脑屏幕上粒子碰撞后形成的轨迹图，它们看似杂乱无章，实际上却存在着内在的规律，”西蒙斯说，“这让我自然而然地联想到了证券市场，那些很小的交易，哪怕是只有100股的交易，都会对这个庞大的市场产生影响，而每天都会有成千上万这样的交易发生。”西蒙斯认为，自己所做的，就是分析当交易这只蝴蝶的翅膀轻颤之后，市场会作出怎样复杂的反应。 “这个课题对于世界而言也许并不重要，不过研究市场运转的动力非常有趣。这是一个非常严肃的问题。”西蒙斯笑起来的时候简直就像一个顽童，而他的故事，听起来更像是一位精通数学的书生，通过复杂的赔率和概率计算，最终打败了赌场的神话。这位前美国国防部代码破译员和数学家似乎相信，对于如何走在曲线前面，应该存在一个简单的公式，而发现这个公式则无异于拿到了通往财富之门的入场券。 资源链接： 最赚钱的数学家 http://bdwm.net/cypress/cpread.php?serial=21192
James.Harris.Simons 简历 西蒙斯生于波士顿郊区牛顿镇,是一个制鞋厂老板的儿子，3岁就立志成为数学家。 从牛顿高中毕业后，他进入麻省理工学院，从师于著名的数学家安布罗斯(Warren.Ambrose)和辛格(I.M.Singer)。 1958年，他获得了学士学位，仅仅三年后，他就拿到了加州大学伯克利分校的博士学位，一年后他成为哈佛大学的数学系教授。 1961年，他和麻省理工学院的同学投资于哥伦比亚地砖和管线公司；在伯克利时也曾投资一家婚礼礼品的公司，但结果都不太理想. 1964年,进入美国国防部下属的一个非盈利组织——国防逻辑分析协会进行代码破解工作。他又重回学术界，成为纽约州立石溪大学(Stony Brook University)的数学系主任，在那里做了8年的纯数学研究。 1974年，他与陈省身联合发表了著名的论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的Chern-Simons理论,该几何理论对理论物理学具有重要意义，广泛应用于从超引力到黑洞。 1976年，西蒙斯获得了每5年一次的全美数学科学维布伦(Veblen)奖金，这是数学世界里的最高荣耀。 1978年，他离开石溪大学创立私人投资基金Limroy，该基金投资领域广泛，涉及从风险投资到外汇交易；最初主要采用基本面分析方法，例如通过分析美联储货币政策和利率走向来判断市场价格走势。 1982年创立文艺复兴法人股票基金（Renaissance Institutional Equities Fund） 1988年3月文艺复兴科技公司的旗舰产品——大奖章基金成立（Medallion Fund）对冲基金。关闭了私人投资基金Limroy. 大奖章基金最初主要涉及期货交易。1988年该基金盈利8.8%，1989年则开始亏损，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。 1989年12月,和普林斯顿大学的数学家勒费尔(Henry Larufer)重新开发了交易策略，并从基本面分析转向数量分析。从此，彻底转型为“模型先生”，并为大奖章基金接近500位投资人创造出了令人惊叹的业绩。从1988成立到 1999年12月, 大奖章基金总共获得了2,478.6 %的净回报率，是同时期中的第一名；而同期的标准普尔指数仅是9.6%。 1988年以来，西蒙斯掌管的的大奖章（Medallion）对冲基金年均回报率高达34%，这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点； 1993年大奖章基金达到2.7亿美元，并开始停止接受新资金。 1994年，文艺复兴科技公司从12个雇员增加到36个，并交易40种的金融产品。现在，公司有150个雇员，交易60种金融产品，基金规模则有50亿美元。 从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。 截至2006年8月，这只名为文艺复兴法人股票基金（Renaissance Institutional Equities Fund）的新基金，在同期标普500指数涨幅为4%的情况下录得了13％的增长。 2006年9月《福布斯》杂志发布的“400位最富有的美国人”排行榜中，西蒙斯以40亿美元的身家跻身第64位。
当指令下达后，20名交易员会通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会，交易量之大甚至有时能占到整个纳斯达克市场交易量的10%。 ----------------------------------------------- 菜鸟弱弱的问一句：他买谁的？又卖给谁呢？
西蒙斯在数学方面有着天生的敏感和直觉，这个制鞋厂老板的儿子3岁就立志成为数学家。高中毕业后，他顺利地进入了麻省理工学院，大学毕业仅三年，就拿到了加州大学伯克利分校的博士学位，24岁就出任哈佛大学数学系教授。 看着这些名校就流口水啦~~~学术功底很深啊
历届诺贝尔奖的获得者们学术功底也很深。。。。 交易员赔钱的，名校也不在少数，甚至更多，因为越是大投行越注重名校，这样一来名校出来的比重加大，由此推论岂不是名校的交易员赔的多 现在聪明的，都不强调学校，文艺复兴的招聘也是如此。
你越是有光环，别人越是相信你，就愿意把钱交给你管理。你看看国内的证券分析师或基金经理，哪个不说是什么国内名校金融专业，多么多么有经验。没几个高中毕业以下的。 如果你的金融课程对你的交易确实起了作用，那可能没有白学，名校的光环作用很大。如果那些课程没起作用，这些光环对交易几乎没有任何作用。只不过市场择了这些更有光环的人做基金经理。 大家看看香港的《从五千到两亿的散户大亨》仅仅高中毕业 http://money.jrj.com.cn/2009/04/0309264024893.shtml