美国市场哪种期权的流动性最好??好像我目前看到的一些期权全部都是买卖差价很大的,直接按照那种买卖差价成交的话很不划算,要是在中间摆单子的话又非常非常难成交,不过毕竟美国的期权市场也是很大的市场,如果所有的品种都这样的话那就不好玩了,请教哪种期权比较好做?
从方向上讲,期权对应基底品种的流动性越强,期权本身的流动性就越强。因为做市的机构对冲风险相对容易,期权也会相对便宜,买卖价差相对小一些。 从这个角度来讲,指数的期权流动性比较好,ETF的期权流动性也会较好,成交金额比较大的股票的期权流动性也会比较好。 最近一段时间比较热门的品种,期权流动性也会较好。但其实这对应了基底品种的流动性增强。 在需要做期权的时候,我一般根据上述原则去寻找品种。一般流动性都还可以。 当然,最彻底的方法,是通过计算机获取行情数据,真实统计所有期权品种的成交金额和买卖价差。 不过,相信得出的原则逃不出上述范围。 其实,有时候,流动性差的期权,也提供了一种获利的机会。 因为流动性差,所以买卖价差就大。尤其有人急于在这个期权上建立头寸或者平仓头寸的时候,通过对基底品种和期权的套作,你可以给别人提供期权的流动性,同时获取套利收益。 从这个角度来讲,最近对冲基金等机构资金来源紧张,市场这种流动性也会受到影响。 对流动性差的品种做套利,最好能够通过计算机自动执行。我在操作一些期权的时候,明显观察到这个现象。估计是一些机构的计算机自动扫描,自动报价。这种操作,其实技术难度不大。尤其最近对冲基金不活跃了,这种套利机会更多了。 不是高手。交流而已。权作抛砖引玉。
随便买卖过一些大盘股的期权。 我讲到的套利的思路还是一种策略性思维。还没有时间尝试。 外汇也可以这么套利么? 理论上讲,外汇的流动性较强,套利的空间会相对较小。再考虑到资金占用,一般经纪行估计不会为个人投资者的套利交易单独计算/减少保证金。不知道风险/收益对比如何呢?