http://www.shkonline.com/chi/news_reuters_content.jhtml?ID=2280534 WSJ 馬多夫基金騙局擊中大牌機構與個人（上） (道瓊斯 12月15日) 摘要: 馬多夫龐氏騙局的又一批受害者浮出水面。這場騙局損失總額可能高達數百億美元﹐受害的 不乏跨國銀行﹑對沖基金和富有的個人投資者。 《華爾街日報》--華爾街老牌經紀人馬多夫(Bernard Madoff)龐氏騙局中新一批潛在受害人 陸續浮出水面。在這場損失總額可能高達數百億美元的騙局中﹐受害投資者當中有跨國銀行 ﹑對沖基金和富有的個人投資者。 在數十位似乎應該精明老到的投資者中間包括：紐約大都會職棒球隊東家維爾波恩(Fred Wilpon)﹑通用汽車金融服務公司(GMAC LLC)董事長默金(J. Ezra Merkin)﹑前美國職業橄 欖球聯盟費城鷹隊老板布拉曼(Norman Braman)等人﹐他們在這樁可能是歷史最大金融騙局的 項目上都有投資。 據知情人士說﹐銀行巨頭法國巴黎銀行(BNP Paribas)﹑東京野村控股(Nomura Holdings)和 蘇黎世的Neue Privat Bank在馬多夫的項目上也有投資。 至少三家投資於對沖基金的基金（指從投資者那裡籌集資金﹑然後投給對沖基金的基金機構 ）可能損失巨大。紐約Fairfield Greenwich Group和Tremont Capital Management曾將投資 者的數億美元投入馬多夫負責的基金。上週五﹐Maxam Capital Management公佈﹐他們投資 給馬多夫的資金合計已發生2.8億美元損失。 Maxam創始人兼董事長曼茲克(Sandra Manzke)說：我被清掃出局了。她說﹐Maxam將因這些損 失不得不關門大吉。Maxam是總部在康涅狄格州的一家投資於對沖基金的基金公司。 身為伯納．馬多夫投資證券公司（Bernard L. Madoff Investment Securities LLC）創始人 兼主要所有權人的馬多夫週四已被逮捕並遭到指控。檢方稱﹐今年70歲的馬多夫利用從一些 投資者那裡籌集的本金向另外一些投資者支付回報﹐以此掩蓋損失。檢方和監管部門尚未確 定投資者的損失額以及馬多夫手中所持資產的金額。 Milberg LLP律師弗里德曼(Brad Friedman)說﹐這起涉嫌欺詐案讓美國一些最知名和最富有 的人士血本無歸﹐還有許多人本以為憑借這些投資﹐他們將開始舒適的退休生活﹐但現在他 們變得一貧如洗。Milberg LLP和另一家律師事務所Seeger Weiss一起擔任了涉及該案的30多 位投資者的代理人﹐據信﹐這些投資者的損失總額超過10億美元。 針對馬多夫的刑事和民事訴訟書援引他本人的話說﹐總損失可能達到500億美元。 馬多夫律師索金(Ike Sorkin)上週五說﹐這真是場悲劇。我們將盡力應對這些事情﹐並盡我 們所能將損失降到最低。 馬多夫玩弄被指控的龐氏騙局的相關細節上週五開始浮出水面。他刻意營造出一種排外氣氛 ﹐制定了一份頂級投資者名單﹐作為他最有力的宣傳工具。從紐約到佛羅里達州﹐從明尼蘇 達到得克薩斯﹐馬多夫成為關注穩定收益的高端投資者的“內行”選擇。馬多夫通過僱用非 正式的代理人﹑打入精英雲集的鄉村俱樂部﹐實行“非請勿進”的客戶政策﹐贏得了穩定的 新客源。 在高爾夫球場和雞尾酒會上的閑談中間﹐馬多夫的名字不時被提起﹐人們傳說這位基金經理 人能持續帶來高回報。科羅拉多州一家投資公司負責人菲利普(Ken Phillips)說﹐一些猶太 老人稱馬多夫是“猶太債券”﹐他能給出8% -12%的投資回報﹐每年如此﹐不管年景好壞。 隨著名氣越來越大﹐馬多夫贏得了商界知名人士的信任﹐包括前費城鷹隊老板﹑現在佛羅里 達州擁有汽車連鎖經銷店的布拉曼。記者給布拉曼辦公室的語音電話留言未收到及時回復。 據曾與大都會隊東家﹑同時擁有房地產投資機構Sterling Equities的維爾波恩一起共事的金 融家們透露﹐維爾波恩經常對馬多夫的投資才能欽佩不已﹐並拿出了他個人和公司旗下球隊 的數千萬美元參加馬多夫的投資。馬多夫負責處理維爾波恩家族基金Judy & Fred Wilpon的 投資﹐最新聯邦退稅單顯示﹐2005和2006年﹐該基金每年拿出了100萬美元慈善捐款。 大都會隊發言人霍維茨(Jay Horowitz)上週五拒絕發表評論。維爾波恩旗下的Sterling Equities在聲明中說﹐我們對最近發生的事件感到震驚﹐我們將和所有投資者一樣繼續關注 勢態發展。 前GMAC董事長默金也是紐約Ascot Partners的一位基金經理。據週四晚間默金致客戶的一份 信函﹐Ascot幾乎將全部資產都投給了馬多夫。截至9月30日時﹐Ascot旗下管理著18億美元資 產。默金說﹐作為Ascot最大投資方之一﹐他相信他個人“因這場災難遭受了重大損失”。 - - 版權所有(c)2008道瓊斯公司
http://www.shkonline.com/chi/news_reuters_content.jhtml?ID=2280732 WSJ 馬多夫基金騙局擊中大牌機構與個人（下） (道瓊斯 12月15日) 摘要: 記者未能聯繫到默金發表評論。 在達拉斯﹑芝加哥﹑波士頓和明尼阿波利斯﹐馬多夫利用各種社交網絡。投資者們說﹐在明 尼蘇達﹐他吸引了聖保羅Hillcrest高爾夫俱樂部和霍普金斯Oak Ridge鄉村俱樂部的投資者 。他們中有人估計﹐兩家俱樂部的投資者合計在馬多夫手裡的投資額或許在1億美元以上。 馬多夫的投資者最集中的一個地方是佛羅里達﹐投資者的損失恐怕非常可觀。馬多夫依靠朋 友﹑家人和生意伙伴織成的關係網吸引投資者。據投資者和代理人說﹐有些代理人因招徠投 資者獲取傭金。其他代理人則與馬多夫有單獨的﹑盈利豐厚的業務關係。 一位投資者說﹐如果你在俱樂部或高爾夫球場吃午餐﹐每個人都在談論馬多夫為他們賺了很 多錢。大家都想跟他簽合同。 其他投資者則可能通過Fairfield Greenwich和Tremont Capital Management等類基金而遭受 損失﹐這類基金投資於馬多夫的對沖基金。 Tremont上週五在致客戶的信中表示﹐不用說﹐對於被與Tremont有14年關係的馬多夫和他的 公司赤裸裸地出賣﹐我們的憤怒和沮喪是難以估量的。 Fairfield Greenwich上週五發表聲明說﹐它正努力估算潛在的損失程度。該公司稱﹐11月 1日﹐它與馬多夫的公司有關的投資額是75億美元﹐略高於公司資產總額的一半。創始合伙人 塔克(Jeffrey Tucker)說﹐公司沒有任何有潛在過錯的跡象。他說﹐我們對這個消息感到震 驚和駭然。 幾家歐洲投資者顯然也是受害者。英國Bramdean Alternatives說﹐它有超過9%的資產投資於 馬多夫的基金。提供高端服務的日內瓦私人投資銀行Banque Benedict Hentsch稱﹐它的相關 投資額為4,750萬美元。 據知情人士說﹐法國巴黎銀行向一家投資於基金的基金公司提供了貸款﹐而這家基金公司是 馬多夫的一個大客戶。法國巴黎銀行因此涉險的相關額目前尚不清楚。該行發言人拒絕置評 。 此外﹐野村控股和Neue Privat Bank為馬多夫負責的一家基金Fairfield Sentry Ltd.介紹投 資者﹐通過Fairfield Greenwich銷售基金單位。為放大收益﹐Neue Privat和野村以4倍槓桿 提供基金單位﹐也就是投資者每投入1美元本金﹐可獲得3美元借款投資﹐這一做法大大增加 了這些投資者的潛在損失。 野村發言人拒絕置評。給Neue Privat的留言未收到回復。 聯邦機構針對馬多夫的指控稱﹐他通過伯納．馬多夫投資證券公司下屬的一個秘密的私人財 富管理分部從事詐騙活動。伯納．馬多夫投資證券公司是馬多夫1960年創立的投資機構。該 公司在華爾街上更為人所知的或許是其做市業務（一種充當買家與賣家中間人的業務）和自 營業務。 通過這些更知名的業務﹐馬多夫成為在紐約證交所之外交易該所上市股票的先鋒。據馬多夫 的公司網站顯示﹐他曾是那斯達克市場董事會主席﹑全國證券交易商協會(National Association of Securities Dealers)理事會成員及該協會多個委員會的委員。 記錄顯示﹐馬多夫在紐約羅斯林擁有一幢住宅﹐在長島蒙陶克擁有一處絕美的海濱住宅和庭 院。 馬多夫和妻子住在曼哈頓上東區一處公寓樓內﹐房產記錄列出的單套公寓價值超過500萬美元 。一個房產數據庫顯示﹐馬多夫的復式單元2008年的市場價值大約900萬美元。據一位租戶說 ﹐馬多夫曾擔任該樓共管會主席多年。 租戶們說﹐他似乎很實在﹑很友好﹐打招呼時總是以名相稱。 馬多夫的同事說﹐他跟人打交道時很公正﹐對慈善事業很慷慨﹐比如對特奧會。已退休的紐 約證交所經紀人克里斯坦森(Frank Christensen)說﹐馬多夫對員工們很好﹐喜歡帶朋友和同 事乘坐他那艘55英尺長的漁船“公牛”。克里斯坦森說：我真的很敬重他。人都是會犯錯的 。 -By Robert Frank, Peter Lattman, Dionne Searcey and Aaron Lucchetti -0- 版權所有(c)2008道瓊斯公司
http://www.shkonline.com/chi/news_reuters_content.jhtml?ID=2281036 WSJ 馬多夫案受害名單不斷擴大（上） (道瓊斯 12月15日) 摘要: 隨著調查人員逐步挖掘華爾街老牌經紀人馬多夫旗下投資公司的財務記錄﹐這場龐氏騙局的 受害方名單也不斷擴大。 《華爾街日報》--隨著調查人員逐步挖掘華爾街老牌經紀人馬多夫(Bernard Madoff)旗下投 資公司的財務記錄﹐這場龐氏騙局的受害方名單也不斷擴大。新披露的受害方中包括房地產 大亨祖克曼(Mortimer Zuckerman)﹑諾貝爾獎獲得者威瑟爾(Elie Wiesel)創立的基金﹐可能 還有電影導演斯皮爾伯格(Steven Spielberg)的一個慈善基金。 馬多夫事件在全世界引發了反響。西班牙國家銀行(Grupo Santander)和法國巴黎銀行(BNP Paribas)等銀行週日表示﹐他們的客戶和股東合計將面臨數十億歐元的損失。 週一上午﹐野村控股(Nomura Holdings)表示﹐其涉及馬多夫基金的投資總計275億日圓（合 3.02億美元）。野村發言人形容公司潛在損失“有限”。 馬多夫位於曼哈頓中城區的辦公室目前配備了24小時保安。據知情人士說﹐來自聯邦調查局 (FBI)﹑證券交易委員會(SEC)和金融業監管局(Financial Industry Regulatory Authority)的調查人員試圖查清是否還有任何資產留下。 這處辦公室從上週四起就已查封﹐據有關方面說﹐今年70歲的馬多夫當天被捕﹐他承認自己 導演了一場涉及500億美元的龐氏騙局。馬多夫過往的穩定投資回報吸引許多名人客戶在過去 幾十年時間里將數十億美元投向他旗下的基金。 過去二十多年來忽視了種種警報信號的檢查人員和監管機構現在面對的一個問題是﹐在這樣 一個規模如此龐大﹑歷時如此之久的騙局中﹐馬多夫可能捲走了多少真金白銀﹖ 而投資者遭受的痛苦已開始顯現。一些人開始匆忙籌措現金。在佛羅里達州棕櫚灘地區﹐緊 鄰地標性酒店Breakers北側的桃色高檔公寓區Two Breakers Row﹐週五﹑週六有四套均價值 數百萬美元的公寓在對外出售。當地知名房地產經紀公司Nadine House說﹐這些業主曾在馬 多夫那裡有投資。 馬多夫六十年代創立的伯納．馬多夫投資證券公司（Bernard L. Madoff Investment Securities LLC）長期為銀行和投資公司從事股票交易。近年來﹐該公司面向富有人士和機 構的理財業務也開始增長﹐這次出事的也正是這塊業務。知情人士說﹐雖然這兩項業務擁有 同一個老板﹐但業務本身基本獨立。 知情人士說﹐由證券業發起成立的﹑旨在幫助受倒閉金融機構影響的投資者的非盈利組織證 券投資人保護公司(Securities Investor Protection Corp.)週一就可開始清算馬多夫公司 的程序。SIPC在有限案例中對每位客戶最多處理50,000萬美元的損失﹐但現在還不清楚 SIPC對投資諮詢類客戶會負責處理到什麼程度。 一位瞭解馬多夫公司的人士說﹐該公司交易部門的員工已被告知週一來上班﹐而接收該公司 的人則試圖查明交易部門與出事的投資諮詢部門是否真地像馬多夫的兒子告訴FBI的那樣相互 獨立。這位人士說﹐如果確定交易部門是獨立的﹐那麼出售這項業務對補償投資者將是一項 寶貴資產。 - - 版權所有(c)2008道瓊斯公司 http://www.shkonline.com/chi/news_reuters_content.jhtml?ID=2281040 WSJ 馬多夫案受害名單不斷擴大（下） (道瓊斯 12月15日) 摘要: 據一位知情人士透露﹐地產公司Boston Properties董事長祖克曼(Zuckerman)就面臨著大筆 損失的風險﹐因為他所投資的一家基金幾乎把所有資金都投資到了馬多夫的基金。祖克曼旗 下還擁有New York Daily News以及《美國新聞與世界報導》(U.S. News & World Report)雜 誌。祖克曼沒有回復記者尋求置評的電話和電郵。 根據監管部門文件﹐斯皮爾伯格(Spielberg charity)的慈善機構神童基金會 (Wunderkinder Foundation)似乎曾將大量資產交付馬多夫投資。從文件來看﹐該基金會 2006年大約70%的利息和股息收入都來自於馬多夫的基金。 斯皮爾伯格的發言人拒絕就斯皮爾伯格的個人財務狀況或基金會的情況發表評論。目前無法 獲得近期的監管文件﹐而且還有可能該基金後來進撤資了。 猶太人學校和慈善機構在這場風波中的損失最為慘重﹐政府部門上週估計這些機構的損失為 500億美元。據兩位知情人士稱﹐前大屠殺倖存者﹑知名作家埃利‧威瑟爾(Elie Wiesel)創 建的埃利‧威瑟爾人類基金會(Elie Wiesel Foundation for Humanity)就在這份不幸的名單 上。 馬多夫的許多資產似乎都來自於大型銀行和投資顧問行﹐他們將客戶資金介紹到馬多夫管理 的投資帳戶上面。這些銀行和投行目前面臨著金錢損失和客戶的聲討﹐等待他們的可能還有 針對他們是否充分審查了馬多夫的投資業務的訴訟。 歐洲市值最大的銀行之一西班牙國家銀行表示﹐客戶主要通過銀行旗下的Optimal Strategic US Equity向馬多夫的投資基金中投資了23.3億歐元（合31.1億美元）。該銀行 表示﹐其中超過20億歐元是來自於機構投資者和其私人銀行業務的國際客戶。剩下的3.2億歐 元是來自該銀行所在國西班牙的私人銀行客戶。 法國市值最大的法國巴黎銀行表示﹐銀行可能會因為這樁涉嫌欺詐案損失至多3.5億歐元。該 銀行表示﹐雖然銀行自己沒有向馬多夫公司管理的帳戶和基金進行投資﹐但通過旗下交易部 門以及為投資馬多夫的對沖基金提供貸款﹐銀行也承受了相應的損失風險。 瑞士私人銀行Reichmuth & Co.表示﹐其客戶向馬多夫的基金投資了3.85億瑞士法郎。該銀行 表示﹐投資其他對沖基金的基金公司Reichmuth Matterhorn對馬多夫的投資可能會損失大約 8.6%。Reichmuth稱﹐這一金額大約相當於該銀行管理的110億瑞士法郎資產的3.5%。 -By Peter Lattman and Aaron Lucchetti, Wall Street Journal -0- 版權所有(c)2008道瓊斯公司
汇丰受骗 需募资4千亿备战 在金融海啸中挺立的汇丰控股集团，碰到华尔街超级骗子马多夫也吃闷亏，潜在曝险部位达10亿美元，分析师指出，由于坏帐提拨准备部位增加，汇丰或需集资140亿美元(约台币4607亿元)。 损失多少 当前尚无确切数字 汇丰作风一向稳健，加上获利主要来自亚洲业务，在英国政府10月间向大型银行大手笔注资时，汇丰尚无需政府金援，但由于向投资马多夫公司的机构投资者(主要是避险基金)提供了10亿美元贷款，因此受到池鱼之殃。分析师指出，至于汇丰本身到底有多少损失，至今尚无确切数字。 里昂证券亚太市场分析师估算，汇丰在英国和美国的贷款违约风险上升将损害盈利，可能需要集资140亿美元。不论这个数字是否正确，分析师多同意，汇丰已有集资需要。里昂认为，汇丰可能通过配股或发行认购期权集资，汇丰发言人对此拒绝评论。 汇丰在伦敦的股价16日下挫1.2%，今年以来跌了15%，远贝京融时报指数的33.3%跌幅表现要佳。股价表现也超过欧洲同业西班牙Santander银行、法国巴黎和巴克莱银行，金融风暴中，汇丰不但未接受政府抒困，也未如巴克莱般向中东投资者求援。 提拨43亿美元 应付美国分行坏账 但汇丰亦非毫发无伤，已宣布提拨43亿美元，准备应付美国分行的坏帐，金额超过分析师的预期。里昂报告指出，汇丰75%贷款是贷给英、美严重借贷的客户，明年将需要更多提拨金，且汇丰无法以20亿美元出售位于伦敦的总部大楼，加上马多夫骗局的损失，使汇丰的集资需求增加。 英国经济在第三季萎缩0.5%，英国央行预期明年会会衰退，英国最大房贷银行HBOS过去两个月的不动产抵押贷款坏帐增加了75%，巴克莱银行并预期房贷会下挫15%。预期金融市场前景不佳，汇丰环球银行及市场部门已裁员1100人，上月亚洲裁减500个职位、台湾汇丰也在实施自愿脱产计划。