其实这也是系统交易的最大挑战，很多人设计了一个系统马上投入实战，但是产生drawdown以后就不敢坚持交易下去了。因为他设计系统时测试的时间段太短，不能覆盖高低波动性，牛市熊市盘整市等各种市道。于是想着加入人为干涉，来判断市道以后再决定到底近期要不要使用这个系统。 其实好的系统，应该在各种市道都能运行自如。看它的资金曲线，应该是在不同时期虽然斜率不同，但保持稳定向上。只是赚多赚少的问题，而不应有今年大赚明年却稳定亏钱的事情发生。
市场特征发生变化，是用程序来识别，自动适应市场呢，还是由人来识别，采用相应的系统对应市场？ 这段话应该回答了上面的问题，应该由系统来判断市场状态，分别采用震荡策略和趋势策略。 系统至少应该覆盖一个市场循环周期，如果能覆盖多个市场循环周期，那就更好了。
到今天为止，为参加 MetaTrader Championship 2008 的 EA 基本调试完毕，9.19日是最后提交EA截止日，下周要提交程序了。 2008年1月至9月backtest测试结果如下：
假设今年比赛期间，市场波动率不发生明显变化，那么预期该程序的盈利$在10000-$30000之间，去年参赛人员在1000名左右，今年是1700名左右，所以，按照2007年的水准，有可能进入前10名。但是如果大家都与时俱进的话，可能我的EA就进不了排行榜了。 不过，作为一次练习机会，只要程序在参赛的3个月时间内，得到正的交易成绩，作为第一次参赛，那么也是一种胜利了。 系统是基于所有的历史数据测试得出的，在real-time情况下系统的情况如何正好借这次比赛也测试一下。 下面是2008.01.01--2008.03.25 的历史测试表现：
或者这么说，如果是固定一手，这个期间能赚多少 pips ? 不同的资金管理和杠杆尺寸，会导致最终盈亏不同。我看国外外汇论坛讨论 strategy 时，大多用固定一手赚多少 pips 这个标杆，便于比较。
开仓固定0.1手 2008.01--2008.09 获利3613.65 pips， 获利率 36.13%。 （包括利息计算在内） 这个数据应该是比较理想的一个统计结果了，我也很惊讶会有这么好的结果。实际运行不知道是否会有这么好的表现。后面三个月正好实验一下。下面贴两张对比图， 第一张是没有资金管理的。