来源：本论坛，海洋真是藏龙卧鲸 测试：上证180，1997~2007，11年数据，日线 应用目标：300指数期货 测试平台：MATLAB/EXCEL，纯手工打造 测试数据：单笔交易收益列表（附），不使用杠杆，不交纳费用，不使用风险模型，不使用资金配置，不计算头寸，不多点进出场，一个单纯的、可卖空的交易内核 结果： - 11年间，总共交易了218笔，平均一年20笔，一个月不到两笔 - 218笔交易，114笔亏损，104笔赢利，胜率大约为50% - 218笔交易，平均每笔盈利1.9%，标准差7.4% - 114笔亏损中，平均每笔亏损1%，标准差1.3%， - 114笔亏损中，最大亏损6.9%（若使用1/10保证金交易，该笔交易将亏损69%!) - 104笔盈利中，平均每笔赢利5.1%，标准差9.6% - 104笔盈利中， 最大赢利55.6%（若使用1/10保证金交易，该笔交易将赢利5.56倍！!） - 收益风险比（R乘数）5.1 - 亏损交易的分布控制相当严格，在一个西格马以内，左尾胖而短 - 赢利交易的分布宽达5.7个西格马，右尾细而长 - 扣除最大亏损5笔，最大赢利5笔，平均每笔赢利1.1% - 总共123笔交易盈亏小于1%，平均每笔亏损0.1% ... ... -0.06907 -0.062299 -0.059773 -0.058385 -0.046574 -0.035137 -0.031923 -0.031696 -0.028936 -0.028782 -0.027362 -0.025218 -0.023554 -0.02256 -0.022191 -0.020726 -0.020584 -0.018857 -0.018657 -0.017067 -0.017009 -0.016794 -0.01662 -0.016171 -0.015746 -0.014944 -0.014357 -0.013831 -0.013754 -0.013567 -0.012665 -0.01191 -0.011565 -0.011495 -0.011463 -0.011143 -0.01079 -0.010213 -0.00994 -0.00981 -0.009725 -0.008442 -0.008283 -0.008071 -0.007972 -0.007811 -0.007605 -0.007524 -0.007489 -0.007322 -0.007217 -0.007131 -0.007044 -0.006375 -0.00636 -0.006272 -0.006136 -0.005533 -0.005377 -0.004845 -0.004822 -0.004749 -0.004546 -0.004312 -0.003991 -0.003811 -0.003688 -0.003514 -0.003456 -0.003384 -0.003208 -0.002995 -0.002953 -0.002849 -0.002795 -0.002708 -0.002613 -0.002571 -0.002479 -0.002312 -0.002193 -0.002068 -0.001922 -0.001889 -0.001875 -0.001745 -0.001719 -0.00166 -0.001648 -0.001539 -0.00143 -0.001424 -0.001383 -0.00105 -0.001029 -0.000993 -0.000949 -0.000926 -0.000922 -0.000903 -0.000838 -0.000714 -0.000709 -0.000688 -0.000686 -0.00056 -0.000481 -0.000449 -0.000442 -0.000407 -0.000394 -0.000388 -0.00038 -0.000122 0.000009 0.000104 0.000158 0.000213 0.000316 0.00035 0.000608 0.000613 0.000698 0.0008 0.000812 0.000875 0.000975 0.001105 0.001119 0.001164 0.001242 0.001304 0.001452 0.001511 0.001641 0.001844 0.00191 0.001959 0.001975 0.001997 0.002018 0.002029 0.002093 0.002298 0.00245 0.002998 0.003414 0.003472 0.004043 0.004307 0.005275 0.005511 0.006055 0.007018 0.007525 0.007701 0.007998 0.00804 0.008448 0.009548 0.009875 0.010418 0.010441 0.010562 0.011923 0.011941 0.012127 0.014479 0.014541 0.014791 0.014869 0.015319 0.017659 0.018376 0.020531 0.021096 0.022658 0.025118 0.027271 0.028049 0.030672 0.031366 0.032068 0.033308 0.036111 0.039371 0.03985 0.040167 0.041492 0.042611 0.043494 0.043536 0.046419 0.052212 0.059967 0.062873 0.063916 0.065559 0.067958 0.069388 0.072926 0.083051 0.086319 0.099534 0.100942 0.146838 0.147134 0.155343 0.160962 0.182937 0.187704 0.189077 0.276219 0.30075 0.330131 0.378686 0.440043 0.566453