这两种类型很精辟。第一种类型,首先的困难是找这样的高级操盘手几乎就找不到。如果自己炼功,也要10年时间。而且淘汰律极高。 第二种类型对数学知识要求很高。MT4的EA还不能完全人工智能。因它MT4的语言太简单,仅能处理指票之类的东西。要说第二种类型可能只能西蒙斯的大奖章基金才算得上吧。不过以我国目前30年的金融行业在近几年内达不到这种地步。还是象那些日内交易者一样,大量的人做大量的交易锻炼盘感,然后是大量的淘汰。 darkrobin 与NEO都是算做老前辈。
外汇市场与期货市场还是有些不同的。期货市场重要的抓趋势。但外汇市场震荡性太高,如果靠抓趋势可能会被震荡出局。期货市场趋势性较好,有的牛市可以持续几年。回撤不象外汇市场那样大。外汇市场存在更多的变数,突发事件太多,基本面分析较困难。如果去掉那些突发事件,恐怕主要是震荡。 大凡收益曲线比较优美,较小回撤的系统,往往是短线系统。有人说道是简,但我认为越是简单的系统越是回撤历害。昨天刚刚稍研究了一下08年MT4比赛的结果。发现第三名保加利亚的选手600011 abeiks收益曲线很优美。主要做EURGBP15MIN。两大优点:稳固因子(stabitity coeffieient)最高,回撤较小。这样的曲线使主人承受较小的回撤压力。止损28点,止赢5点到9点。 一句话,积小赢抵大亏损。 跟海龟系统恰恰相反。 08年的比赛还有个亮点,是做长线(交易次数极少)的有了可观的赢利。我猜可能是金融危机给了他们机遇。但从曲线上看,极不优美。 因此外汇市场就要抢冒子,做短线,宽止损,小止赢。以概率取胜。07年的比赛结果也是这样,以抢冒子的曲线最优美,获胜概率也较高。 期货要分析基本面,咬住大的趋势不松口,做长线,钓大鱼,至少一做就是几个月,大半年,到三两年。这就是我目前的认识。
toby做了很多调查和思考,不过有几点我有必要指出来,以免toby走弯路。 抢帽子scapling,的确会有很好的曲线,但是!是在一定时间范围内。 交易大赛多是做市商举办的,是什么目的呢?最主要的目的是给大家看,瞧吧,有这么多人可以在外汇上获利,而且可以高达4000%的收益。 二是适当加熟悉他们的平台,或者增加交易 做市商是靠交易量获益的,而scapling会产生巨大的交易量,做市商爱死抢帽子交易员了。 如果是ECN scapling还算可以,运气好的话,不出大的意外,不出系统故障,还是不错的。 而真实交易 点差+佣金+滑点 scapling也会表现还可以 至少准确率高 符合人性需求 但是收益会大打折扣。
好象大部分做市商限制抢冒子。因做市商会跟客户对赌,抢冒子对他们风险很大。做市商甚至要求客户下限价单要求远离市场价一段距离。ECN是抢冒子的最好平台。 研究参赛选手的单子,有利于理解外汇市场的特点及参赛选手是如何赢利的。到目前为止,MT4的大赛还没有任何一个华人在名次中曾经名列前矛过。所以我们任重而道远。