000063 中兴通讯 通讯制造业的龙头股，深市的权重股，这一轮牛市却当了熊股。 不是不涨，是因为时间未到。 现在开始跟踪，下半场，是要扭转乾坤的。 此帖同时跟踪600198 大唐电信这只帽子股。作为3G股的对照。
转一篇分析 【 · 发布:四大兽血沸腾 2007-04-26 21:40 】 如果在去年牛市开始投资这股票是无趣的，主流投资者们忙进忙出，几乎都是失望而归，股价基本上在20-40之间波动，大盘却从1000到了目前的3600点。公司作为大蓝筹的代表，作为科技股的旗帜，作为进入世界通讯设备制造业前列的成长性公司，在疯狂的牛市中表现如此差劲，叫大多数行家大跌眼镜。 该股曾在去年8月25元附近曾经点过，目前我认为公司大的投资机会已经来临，并最终不逊色大盘多少的表现。 去年表现差，主要是公司的业绩出现滑坡，在大多数研究员预测的1。5元/股再到1.5-1.2，再到1.0-1.2，再到0.80-1.00，赢利预测不断的降低，投资人对其价格表现预期也不断降低，实际业绩只有0.84元。 这里面有几个原因需要说明： 1、是公司确实在经营上碰到困难，最主要的是国内的通讯设备投资降低，3G的牌照发放一拖再拖使得3G设备的采购也不断延期。 2、国外业务进展还算顺利，但去年主要是铺设期和开拓期，费用和收入达不到最佳。 3、实行股权激励，公司采取了二级市场购买，为了购买成本尽可能低，那唯一可以做的就是不释放公司利好而不断的释放负面，使公司的股价走低，从而达到公司从二级市场购买股票做了股权激励的成本最低，这在某种意义上说为股东节约成本。 4、在利润不可能增长的情况下，公司在06年做低业绩的动力，一是做低业绩使公司的股权激励的购买成本低，二是股权激励以后，把06年的利润隐藏到以后年度反映，使股权激励达标，使高层能拿到股权。 5、经过研究，公司存在小的周期波动，基本上减速的时间是2-3年，然后公司又开始发展提速，公司在04年05年已经开始进入调整，06年基本上是最后一年调整，所以07将会是公司比较好的年份。 6、股权激励实施后，管理层有释放业绩的倾向和动力。 7、公司国外业绩进展顺利，预计07年有50%的增长，TD设备招标已经揭晓，公司拿到了60%的份额，包括爱立信部分。公司研发费用基本上在06年打进了，所以07年的费用将进入合理。 预计公司07年的业绩为1.60元，08年的业绩为2元以上，公司的价格应该在80以上。 从现在开始，我们来关注它的不同凡响的表现吧。
这是一位大佬吴越的文章,贴于他的博客上的,原文如下: 中兴通讯000063：股权激励为业绩释放提供催化剂，黎明不再静悄悄 如果在去年牛市开始投资这股票是无趣的，主流投资者们忙进忙出，几乎都是失望而归，股价基本上在20-40之间波动，大盘却从1000到了目前的3600点。公司作为大蓝筹的代表，作为科技股的旗帜，作为进入世界通讯设备制造业前列的成长性公司，在疯狂的牛市中表现如此差劲，叫大多数行家大跌眼镜。 该股曾在去年8月25元附近曾经点过，目前我认为公司大的投资机会已经来临，并最终不逊色大盘多少的表现。 去年表现差，主要是公司的业绩出现滑坡，在大多数研究员预测的1。5元/股再到1.5-1.2，再到1.0-1.2，再到0.80-1.00，赢利预测不断的降低，投资人对其价格表现预期也不断降低，实际业绩只有0.84元。 这里面有几个原因需要说明： 1、是公司确实在经营上碰到困难，最主要的是国内的通讯设备投资降低，3G的牌照发放一拖再拖使得3G设备的采购也不断延期。 2、国外业务进展还算顺利，但去年主要是铺设期和开拓期，费用和收入达不到最佳。 3、实行股权激励，公司采取了二级市场购买，为了购买成本尽可能低，那唯一可以做的就是不释放公司利好而不断的释放负面，使公司的股价走低，从而达到公司从二级市场购买股票做了股权激励的成本最低，这在某种意义上说为股东节约成本。 4、在利润不可能增长的情况下，公司在06年做低业绩的动力，一是做低业绩使公司的股权激励的购买成本低，二是股权激励以后，把06年的利润隐藏到以后年度反映，使股权激励达标，使高层能拿到股权。 5、经过研究，公司存在小的周期波动，基本上减速的时间是2-3年，然后公司又开始发展提速，公司在04年05年已经开始进入调整，06年基本上是最后一年调整，所以07将会是公司比较好的年份。 6、股权激励实施后，管理层有释放业绩的倾向和动力。 7、公司国外业绩进展顺利，预计07年有50%的增长，TD设备招标已经揭晓，公司拿到了60%的份额，包括爱立信部分。公司研发费用基本上在06年打进了，所以07年的费用将进入合理。 预计公司07年的业绩为1.60元，08年的业绩为2元以上，公司的价格应该在80以上。 从现在开始，我们来关注它的不同凡响的表现吧。