他的经验没错啊，我认真学过市面上常见的经典，指标我自己编写过，最后发现写出来的居然是一个变形的MACD，不过功夫倒也没白费，得到了一个结论，就是这位牛人所得出的结论，指标是无法预测将来的，别的不好说，但MAC D肯定不行。MACD的构造方法跟缺点我很清楚，我也可以证伪。证明MAC D不能预测，只要你有足够的筹码跟钱，无论你预测的MAC D结果是怎样，我都能帮你改成相反的样子。
没用的，K线反映的是过去的一切，跟将来有关联性，但不能决定将来 股价就像一个球在运动，惯性（趋势）越强，我们猜测他沿着惯性的方向继续运动的可能性越大，这就是趋势的原理 但是这不代表趋势不能改变 一个黑天鹅事件，就能让你超强的向上涨停变为跌停。（球被巨大的力量回击） 未来是不可预测的 K线最大的用处是反映过去一切，让你选择性地站在有利位置，只此而已 最简单的例子 抛硬币你是无法预测正反的，前面抛什么跟后面没有一毛钱的关系 但是猜测天气就不一样了，当梅雨天气来临，今天下雨，明天继续下的概率会非常高 这时候你下注在下雨上，赢面相对会超过50%。 K线就是现在与过去有没有下雨的记录，他跟将来有关联性，我们采用归纳法去分析，什么图形（是否下雨）时，接下来向上或向下的可能性特别高。所谓量化，其实是设计一个模式，再统计这个模式的概率。 要增加更大胜率，你需要有技术面之外的因素去支持 比如基本面：半夜来个啥政策 情绪面：无数粉丝的知名黑嘴早上大力推荐，随着软文的阅读量，雪球指数猛彪（此项目前能利用技术手段获得一部分，量化的另一个用途，收集K线以外的数据） 博弈：万科之争，各路选手在政商舆论不同层面的博弈 这些都是当下的K线无法预测的
我所说的预测，就是说通过看k线，预测下一时刻价格的概率分布。 问题是，原文中说试过了所有技术指标，发现用这种方法无法预测分布。所以我把原文引申一下，如果技术指标因为过滤掉的信息太多，以至于和将来的行情失去了相关性，那么k线呢？k线的信息大于技术指标，是否用k线可以对将来的走势有一个预测？
你还是不明白么，能预测的，其实只是那个结果可能性更高而已，既然将来还是有无限可能，你如何预测？ 如果你每天6点喂家里面的鸡群，鸡里面的分析师每天记录喂食的时间与量后，根据喂食K线，也能得出一个准确无比的预测，6点有米吃，概率是99%（有天主人出外没空喂），直到过年，6点钟该杀鸡了 不要以为这个一个寓言，股市里面，杀鸡这种事天天都有 想当年，曾经出现过这么一个搞笑场面，有人发现，有两只股票，全年K线几乎一模一样，完全没有共同点两个票（除了坐庄者一样），你说这样的K线，能给你什么预测？ 我不是想否决技术的力量，只是想说，技术是有界限的，你要搞清楚你掌握的技术，界限在哪里
但是猜测天气就不一样了，当梅雨天气来临，今天下雨，明天继续下的概率会非常高 这时候你下注在下雨上，赢面相对会超过50%。 K线就是现在与过去有没有下雨的记录，他跟将来有关联性，我们采用归纳法去分析，什么图形（是否下雨）时，接下来向上或向下的可能性特别高。所谓量化，其实是设计一个模式，再统计这个模式的概率。 ============================== 请你明确一下，单纯依赖k线，能否达到超过50%的赢面？（不考虑手续费，买卖价差等成本因素） 你还是不明白么，能预测的，其实只是那个结果可能性更高而已，既然将来还是有无限可能，你如何预测？ ======================================================================= 预测的是概率分布，如果那个分布不是关于当前收盘价对称的话，就产生了盈利的可能。如果不对称的特别严重，就可以下注了。 我想讨论的是，技术指标不足以预测这样的概率分布，那么单纯依赖k线，不考虑基本面和消息面，是否能够做到预测分布，或者在某种形态下预示将来的分布？
============================================================================ 还是用赌场做例子吧 你去澳门，玩21点，是能够单纯利用统计学赢钱的，只要你不被赶出来就好 玩德州扑克，你的统计学会让你输得裤子都没有 然后你问我，能不能用统计学在澳门赢钱？我怎么回答你好呢？ 最悲催的是，股市比德州扑克还要更复杂，德州扑克你还可以戴个墨镜遮住瞳孔变化，弄个高领衣服防人家看到你脖子上的血管，股市里面，你的对手甚至是流动变更的（如果21点里面不是切牌，而是直接换牌，你还能统计？） 但你不能否决技术的力量，德州扑克的高手，必然都是技术高手，他们都拥有不停准确计算概率变化的高超技巧。
那你的意思是，单纯依靠k线的信息，不可能使赢面超过50%了？ 关于德州扑克，那些在网上玩的人，看不到别人的表情，是不是等于在抛硬币？ 另外，你前面说：指标是无法预测将来的，别的不好说，但MAC D肯定不行。 -----------------既然你都认为k线无法预测了，那应该所有的指标都无法预测，因为k线的信息完全包含了技术指标。
跟你解释真是累啊 被人操纵的K线，用统计归纳什么都是没用的，猜中了是你运气好，我这样说够直接了么？ 如果说决定未来走势的因素有100个，K线里面能反映50个，你觉得靠K线能不能判断？ 如果说某个股被庄家控盘，K线里面的50个因素能占的权重只达到40%，那么你觉得K线能够预测？ 你要真是只靠K线判断，那么你必须去找不容易受其他那50个场外因素影响的区域，比如说进入高频领域，在某些时段去操作，又或是去参与某些指数，盘子够大，无人能直接操纵，K线因素权重增加到超过50%，按前面的说法，就是找个赌21点的区域 这就是K线能力的界限
我認為,無論是技術分析還是基本分析都存在了幾個根本上的問題 1.市場循環週期並非固定,因此會導致統計數據得到的訊號錯誤或是失真(過去的統計值永遠無法match未來的循環週期,技術指標的參數就是在抓取循環週期) 2.所有的系統都存在失效問題,所以要明確的計劃何謂失效?因為無法避免失效(無法match循環週期)所以也要盡可能讓系統失效時所產生的損失為最小,這也說明為何風險控制跟資金管理是最主要的環節! 3.市場為活,公式為死,拿死的東西對復活的市場,長期來看絕對必死無疑,但是為何有些策略可以活得很久?尤其是日線等級以上的策略,因為他的失效週期可能很長(例如20年)一般人比較少做到超過20年以上還在交易,所以不是不會發生,只是還沒遇到,月短線的策略策略有效週期會越短,所以比較容易遇到策略失效現象! 以上是小弟淺見,我做了交易15年,前7年每年都虧損,第8年開始才真正從市場上賺取了一點到小錢,到現在為止也是有虧損的年份(例如2013年就虧損了20%左右),依我的經驗,我還是會繼續使用自動交易,原因在於時間+效率,因為我不可能有很多時間不斷地盯盤,所以我必須要依靠電腦^^ 所以我只要確保一件事情,那就是讓我的系統在失效的時候損失小,有效的時候獲利大,這樣才有可能做到長期獲利的可能性!
也许关键是 你在参与者中处于中上水平，你就能赢，或者说通过别人的错误来获利，犹如人生一样。可惜这也是事后证明的，无法事先确定。 也许我们总是生存在不确定之中，胜负只是一段时间内暂时的评估而已，犹如生命只是指我存在的那段时间而已。 说不定，如果能掌控自己情绪的不确定，就能对付不确定呢？可谁知道呢？ 就这样，一个人的一生用完了，也许无数人的一生也是这样用完的呢 痛定思痛之后， 我承认了自己的无能，选择那种秒到分钟级别的盈亏，也许如何选定时间尺度才是起航的起点。
楼主引用的文章的这个人，是学计算机的理工背景，我是学文科的，正缺少计算机知识，他的努力和经验对我很有启发，很好的分享，让我认识到通过组合技术指标回测历史数据，试图找到圣杯这个命题本身就存在问题。圣杯不是个确定的东西，不是一劳永逸的财务自由之途。 在我看来，他的这些疑问，在文科生看来应该是不陌生的，哲学解决的是世界观的问题，任何问题的分析研究都是在一个世界观的前提下展开的，能最后认识到这个，的悟性很高的，赞。 投机不是门严谨的科学（当然也不是完全没有科学成分的），很依赖人的经验和判断，操做中又要尽量做到主观分析让位于系统交易，回避人性缺陷，这中间有一个度的问题，如何把握，我也在思考。 我在想，通过回测历史，验证我们的交易系统的基本合理性，这个工作还是有价值的，他日日夜夜的努力，不会白费，它至少可以帮助其以高于市场投机者的平均水平参与市场，提高一点胜率。凡事没有绝对，无需终极，相对看问题更贴合这个世界，更接近投机市场的规律性。