【基本面】【高收益】交集策略 - 你们要的性价比

Discussion in 'Ricequant' started by tomorrow89, Feb 17, 2016.

  1. 我们去买东西,销售阿姨一般会问:“小伙子/妹子,你想要什么价位,什么档次的东西呢?”

    你心里肯定会嘀咕“价格当然要便宜!档次性能,当然要好咯!”

    销售阿姨:“呵呵哒!”

    那么天下间有没有这么好的事呢? 价格便宜,东西要够好!

    当然有,前提是你能拿到足够多的数据去做比较。量化的股票市场,在大数据中筛选,你就可以完成以上销售阿姨听起来觉得“很好笑的”要求了。

    策略介绍:
    有的基本面策略大是限定某指标或多指标的范围,如:
    【策略】【雪球】投资成长型公司 - 价值投资http://xueqiu.com/7381621247/63532680

    或者是根据某单一指标排序选股,如:改进版小盘股策略
    https://www.ricequant.com/community/topic/394

    本策略的核心是多指标排序取交集。

    定义三个股票集合:
    (1)所有股票中市盈率排名最低的前100支股票
    (2)所有股票中总资产报酬率ROA排名最高的前150支股票
    (3)所有股票中营业总收入(同比增长率)最高的前200支股票
    然后在这三个集合中取交集,平均分配权重购买,若交集为空,则空仓。


    从回测看,效果相当不错,并且在2015年股灾期间策略处于空仓状态(说明此时交集为空),难道说是巧合?
    [​IMG]


    回测收益 698.566%
    基准收益 23.481%
    Alpha 0.380
    Beta 0.659
    Sharpe 1.223
    Max Drawdown 31.937%
    [​IMG]

    相信加入止损操作后策略的表现会更优,也期待大家改进后的回测分享!同时也是开辟一个新的方向,任何人都可以根据类似的方法对自己感兴趣的基本面数据进行自由的挑选。

    这种组合非常多,可以进一步细分和分类。正如User: Jeff Wu 所说的,基本面因子投资需要耐心,而且基本和创业板的票无缘:)

    更多的讨论以及代码请见:
    https://www.ricequant.com/community/topic/460
     

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