巅峰投机策略的体会一二，大家探讨 在市场混了一段日子，在学校的图书馆看了很多书，一个老师和两个朋友把我带入投机市场（学校有模拟交易所）知识和经验让我体会了交易的方法，从开始的自主交易到后来的系统交易——从稳定的获利到追求最大的获利。日子一天天过，思考越来越深，慢慢的对这两种方法都有所不满：自主交易的心理、情绪控制难；系统交易的小概率事件（如长期资本管理在俄罗斯的债券套利失败）和大资金的回波效应等都让我感到资金的不安全性。 股市的大跌，客户资金的抽走，让我在广州的日子有点心恢意冷。后终止全部合同，回到家中，想让自己安静下来，认真想想操作过程中的得失成败，一个念头不断在脑海中跳动：真的没有办法打败市场吗？一个答案是：是的，西方的效率市场已证明了这一点。另 一个答案是：有的，只是我们没有找到而已。就象古时代想不到现的有飞机一样。 打开图表，看着红红绿绿的K线，想着市场行为，我发现我们的交易太过执着于价格的起跌，没有试过另一方面，是的另一方面，经过 几天的运算，我终于发展出一种另类的方法：数学模型-计算策略 市场的起跌会产生8种数学上盈亏架构。市场的未来趋势是不可测的 但资金量大小和市场状态的盈亏架构却是百份百肯定的。再经过一次巧妙的概率分布，市场终于可以在非线性波动中，而资金却可以线性发展。 回想自主交易和系统交易的成功不都是刚好符合这种模型吗？只是 我们执着于预测而已。 唯一可惜的是还是不能打败回波效应。 其实，数学模型--计算策略的核心是结构，大家想一下，都是C元素，却能发展出 钻石和石墨这两种世上最硬和最软的物质，什么原因呢？结构不同而已。 在金融投机上，特别是双向机制的市场中，我的方法就可以长期的生效了。 其中运用的概念有双向机制规则、概率统计、多元线性分布、导数极点、、、 听起来有点学术味道是不是，其实，有高数经验和在市场混过一些日子我想也明白了。市场是波动的，涨跌都难以预测（我是做不到这点），分析没真理，是一个可能性（在地球上，水往低流，这才是真理呀），这个模型发展出8个盈亏架构 在这个架构下，无论市场如何波动，是涨还是跌，资金都能真线增长，不过增长的是标准45度上扬的，还是其它，则决定于权数和我叫做3方因子的东西了。 不过说真的，到现在我也没完全搞明白，所以才叫大家控讨呀！ E-mail:lzj1818@yahoo.com.cn(有兴趣来信聊聊） 说两句，其实这篇文章是我毕业后在一间投资公司写的，当时还是1999到2001年间吧，看到了当时所谓的5-19再到一直延续到现在下跌行情（股票），公司业务停止后，跑到一间期货公司做经纪，也得到一位今年比较火的前辈引导，深入系统交易的思考，可能是学生意识比较浓，方向喜欢集中在事物的本质上去，如价格为什么会波动等，定性到定量，我一直是预测的不支持者，当然我有兴趣哦：）所以传统理论不很是很感冒，但对系统交易那份强烈的统计性也接受不来，所以这篇文章的起源的主题是一次性决策，没有过往的数据统计来求解最优化参数和下注比例等，也没有玄学化的预测奇技，但说句真心话，直到今天我也只是有个比较模糊的架构，没有细节上的认识。好像我现在看到国盘的铜，我头就痛，迷失不已，因为没办法把方法融进去，当然也有其它办法可以做到盈利，但我难以认同那些方法（如超级操盘手说的火车轨系统），唉，无意中找到这个论坛，就想有一些共同思想者来控讨，还有，其实没太多高深之处，都是些简单概念的运用，我只间无名学校出来的混蛋而已，呵，不写了，老板看见一定炒我，怕怕，，有空聊：） 呵呵，很高兴看到有同道的回复， 我也想和大家共同探讨个结果出来，奶奶的，在这死气沉沉的单位，快郁闷死了 首先，我想明确一点，我是效率市场的支持者，波浪，江恩，还有什么更高深的 混沌理论我是没头脑去理解和接受的（可能是在学校受统计老师的影响太深的结 果），其次，这个方法没有任何高深的东西，可能有些高数常识，其三，我下面 所指的确定性是指概率上的，没有百分百的东东。其四，这种模型只能做一般性 的交易，也就是竟争于市场，不能做高级的交易，那是另一种思维。 好了，我文彩不好，就按思维而写吧，对金融市场我们想获利其实不复杂，只要 做到比50%多少少的机率就可以了，那怕是0.00001,就可以通过资金的财务杠杆 放大做到获利，就好像当年的长期资本的交易手法，所有的努力，无论是对交易 信号还是风险管理手段都将服务这个主题（事实上，由于数学和计算机的发展 利润空间越来越少，我猜想，以后必然是交易信号的准确性的程式化之争） 要完全了解我的方法必须从套利和期权说起，（事实上我就虚拟了一份期权来交易 ，先将它称之为技术合成吧），先简单扼要说下方法吧，大家可记起B-S期权订价 模型，这真个了不起的东东，他可以反过程来倒推价格，我就利用了这一点来得出 一个确定的价格，当然这个价格是虚的，它和真实价格必然有差异，好了，这时候 类似于蝶式套利，他就会有8个架构，这是可以在数学上肯定的，那下面就好办多了 因为有了肯定（其实只要大家不论是从指标还是什么只要找到一个肯定性，那就爽 呆了，只要一年有几次，而且市场流动性够大，哈，狂赚他奶奶的几次咯） 要是有同道人能明白我的思路的话，请发表意见，看能不能让我想通最后几步。 谢谢：）：） 嘻嘻，我在几个论坛上发过一篇贴子（颠峰投机策略），期望有人引导我思维走出来，好离开这鬼单位，但还是僵局，理性上如果是难以超过50%成功率投机，我是指方向性的，不包括无风险套利操作，因为手续费的存在，从数学上的期望收益看，长久必输无疑，但事实无论是国内的还是国处的成功人物，成功我是指现在还在市场活着并获利的人，大多坚持了长期策略，即使其系统机率少一半，也笑到现在，是不是可以这样理解，纵观历史走势图，长期走势是必然会走出来的，这就是事实，那是不是说只要我们坚持活着，学会性格上的耐心，就可以胜出了呢（先不管手法如何如何）但，理性上，特别是统计告诉我们的随机性和常识上的可遇不可求和这样的事实有着强烈的冲突，，晕撒~~~ 而幻觉呢，大凡精于运算和推理的人看市场，特别是那些一点也不懂场内知识的人，却好像可以赢尽每一点，我有几个大学同学就对我买的那些金融经典书籍不 屑一顾，搞到我快灰心死了，好像唯一的缺点是指令执行价差和天灾人祸才不能 控制似的，，到底怎么回事啊。 理性，幻觉，事实，各位老大，我们到底应该怎么做呢？理性接受下来思想比较爽，事实却能让我赚到点钱，幻觉则不说了，它只能让我痛苦。 好了，不管如何，昨晚我刚刚用Excel写出了我所有策略，等我详细检查后，做 份模拟给大家看看，让大家再指点我这个苦闷的小子，：）：）
对外汇市场体会跟你差不多，我认为你缺了执行能力。一个坚持，一致的执行，别幻想，别从数学上严判，或者，会从细微的坚持执行过程中发现什么。我也不知道我缺少了什么，我在执行系统过程中发现。 也许，有一千个人在迷惘，只有一个人确定中走到彼岸。 我的QQ 120262197 ,欢迎交流。
这位兄台的一些看法，有些和我不谋而合。撇开价格涨跌的表象，然后思索背后的东西，研究大家未曾注意的东西，但此中肯定会有所困扰。 希望有机会能详细聊聊，qq59995713 ，电话，0574-87281909