详细的说明参见《之路》的“12．4 模型3：风险百分比模型”。 或者，我记得你有研究海龟，海龟里面也有说这个，方法本质是一样的， 不过海龟引入了波动性看起来复杂一些，不如《之路》好理解。 简单点说，就是如果你账户有10万，你决定每笔交易只冒2%的风险，也就是2000元。 现在你准备做螺纹，你在3500点开空，止损设在3600点， 那么如果你不幸被止损出场，每手合约损失100点也就是1000元。 为了使得总风险不超过2%也就是2000元，你就只能开2手合约。
凯利公式很重要，是因为观念重要，不是算法重要。 说到算法，其实凯利公式只适合胜率和赔率都固定的情况，实际投资中是不可能呢。 如果一定想用，可以用统计值来估算，但是这个估算结果要留出非常大的安全边界。 我觉得超过估计得凯利风险的1/3，就可以算是自杀了，也许1/5-1/10比较合适。 比如你这个系统的kelly betting risk算出来是0.08， 所以其实你冒2%的风险，我觉得有点临界了，降到1%最好。 如果是高胜率系统的话，1%都未必保险，好在你这个是低胜率系统。
明白了，凯利公式适合21点是因为赌输和盈利概率基本确定，交易系统则更多在动态变化。 我统计了下亏算的交易 总体来说 是所有交易亏损平均 -156.4655469 中位数基本 -117.48 配合前面统计的亏损交易周期7周期，也就是止损速度相对还快速。 依照2倍的来算亏损300多块（算上点差延迟成交什么的） 因此10W 1% 大概是开3手 2%则能开6手。 6手单次亏损依照300算=1800 当然最大亏损有11次。 就是说我最可能亏损是 22% ~25% 总体来说2%风险相当于最大悲剧1/4
是说模拟交易还是说的 产生一些虚拟数据后回测？ 模拟交易其实有跑2周多特性就是赚1次赔4次。 整个09年5月到13年5月数据看，在11年10-12月是巨大悲剧其中11月12几乎就是悲剧中悲剧完全彻底系统失效。 研究了下10W 1% 2R标准 在最悲剧10月入市到12年5月可以满血复活。 2%可以超满血复活。 广泛测试了下 PTA，黄金，焦炭，玻璃都可适用，前2项大概效果是RB的一半，后2项粗略看起码不赔要运行估计得大修代码。 别品种都悲剧没一个活过8个月的. 今天金字塔标准帐号入手，分离出5W先跑2手看看具体如何。 只要不是遇到11年末那最后2月悲剧，那基本就没问题了。 发现一个好处，实际成交价格与模拟的差10点没问题，因为只要趋势对赚钱一定，只要趋势不对你那10点也没啥意义。
我指的是用与你回测结果的盈亏情况相同的分布，来随机构建一个资金曲线。 从这个曲线上可以看到最大回撤情况，因为郁闷的情况并不仅是最大连续亏损。 说不定你连亏五次赢一次，再连亏五次，反复这样，资金一直drawdown。 这个模拟，tharp的资金管理游戏里面可以做，自己写的话也很简单。
这是我的一个螺纹在线系统同时间段对螺纹指数操作1手的测试结果，没加滑点，设置手续费每手5元，双边收取。 统计指标 全部交易 多头 空头 净利润 73470.00 35750.00 37720.00 总盈利 116310.00 56660.00 59650.00 总亏损 (42840.00) (20910.00) (21930.00) 总盈利/总亏损 2.71 2.71 2.72 交易手数 268 134 134 盈利比率 40.67% 44.03% 37.31% 盈利手数 109 59 50 亏损手数 158 74 84 持平手数 1 1 0 平均利润 274.14 266.79 281.49 平均盈利 1067.06 960.34 1193.00 平均亏损 (271.14) (282.57) (261.07) 平均盈利/平均亏损 3.94 3.40 4.57 最大盈利 9790.00 9790.00 5270.00 最大亏损 (1020.00) (1020.00) (850.00) 最大盈利/总盈利 0.08 0.17 0.09 最大亏损/总亏损 0.02 0.05 0.04 净利润/最大亏损 72.03 35.05 44.38 最大连续盈利手数 4 5 4 最大连续亏损手数 10 7 7 平均持仓周期 165 172 157 平均盈利周期 300 295 306 平均亏损周期 71 74 68 平均持平周期 166 166 0 最大使用资金 5184.00 5184.00 5135.00 佣金合计 2680.00 1340.00 1340.00 收益率 734.70% 年度收益率 347.41% 有效收益率 1417.25% 月度平均盈利 1504.93 收益曲线斜率 0.0345 收益曲线截距 290.36 收益曲线R平方值 0.9437 夏普比率 0.0276 总交易时间 1489天 持仓时间比率 99.95% 持仓时间 1488天 最大空仓时间 0天 持仓周期 43973 资产最大升水 76450.00 发生时间 2013/04/24 09:40 最大升水/前期低点 823.81% 最大资产回撤值(按Bar收盘计算) 回撤值 (3900.00) 发生时间 2013/05/24 09:40 回撤值/前期高点 4.55% 净利润/回撤值 1883.85% 最大资产回撤值比例(按Bar收盘计算) 回撤值 (2200.00) 发生时间 2009/07/10 09:00 回撤值/前期高点 17.32% 净利润/回撤值 3339.55%
问题是我实盘上了不止这一个呀。这个系统从实盘3月13日上线到6月6日下线，净利润74.34元。如果坚持到现在，还能再多300元左右吧。但是TA系统亏了8k，另外一个螺纹系统亏了1k，还有玻璃的亏损等等。 这个持仓周期亏损周期什么的我从来没关心过，一直在线的系统嘛，关心这个干啥。
so原来你们是一个策略多个品种啊，我一直想法是一个品种多策略通过不同策略对同品种操作对冲掉风险。 折腾BOLL波动系统，我想到时候通过BOLL的波动对冲趋势系统在波动周期赔本。也是不再修改系统只是关注仓位管理的意思。
32楼时间周期我测试3月1号到5月31号 RB1310 照旧1手，还是10000本钱 似乎依旧是符合我那32%悲剧 @flyfish 你的在线系统难道跑段和实际有很大差距？ 测试报告 测试品种: 螺纹钢1310 净利润: 3,266.70 净利润率: 32.67% 总盈利: 9,469.26 总亏损: -6,202.54 交易次数: 63次 胜率: 33.33% 年均交易次数: 252.69次 盈/亏次数: 21/42 多头交易次数: 31 空头交易次数: 32 多头盈利次数: 9 空头盈利次数: 12 多头胜率: 29.03% 空头胜率: 37.50% 多头盈亏比: 0.41 空头盈亏比: 0.60 最大单次盈利: 3.44%(1,253.12) 最大单次亏损: -1.23%(-446.45) 平均盈利: 450.92 平均亏损: -147.68 所有平均利润: 51.85 均盈利/均亏损: 3.05 最大连盈次数: 4 最大连亏次数: 8 最大连盈幅度: 15.53%(1,456.33) 最大连亏幅度:-12.16%(-1,256.59) 盈利交易平均周期: 29.95 亏损交易平均周期: 6.71 交易平均周期数: 14.46 盈利系数: -0.33 夏普率: 0.1519 MAR比率: 11.57% 最大浮动盈利: 4.65%(1,806.50) 最大浮动亏损: -1.21%(463.45) 最大回撤幅度: 18.22%(1,987.79) 最大回撤时间:2013/03/12 10:00:00 初始投入: 10,000 最大投入: 40,210 年回报率: 210.74%(91天) 年有效回报率: 36.79% 简单买入持有回报: -15.49% 买入持有年回报率: -49.08% 总交易额: 470,317.00 交易费: 423.29 交易费/利润: 0.13 融资、券费用: .00 测试时间: 2013/03/01 -- 2013/05/31 共91天 测试周期数: 915 平均仓位: 33.14% 最大仓位: 43.09% 平均持仓量: 1.00 最大持仓量: 1.00 无仓周期数: 4 无仓周期比例: 0.00 最长无仓周期: 4 平均无仓周期: 4.0 ---------------------按月收益率统计(日期 资产 收益金额 收益百分比)------------------- 13/03 9,375.36 -624.64 -6.25% 13/04 12,141.03 2,765.67 29.50% 13/05 13,492.90 1,351.87 11.13%
T__T BOLL在收窄时候是麻油交易的机会哦，布林格的book读~好吧，这根本就是趋势啊趋势啊！！！ 不是波动的，我就说嘛怎么越写越向趋势系统了。 给跪了~果然打开方式不对。 工程中断~后续咋办。。。写KD波动去吗？
是啊，中间收窄时候放弃掉。 其实压根不用算中间的收窄，只要算下破或者上破轨道的幅度就好了。 统计上来说只要破掉一定幅度后面肯定就趋势 螺纹和白糖效果似乎还好，PTA和玻璃马马虎虎，别的农产品就是茶几。 话说boll难道是波段，可布林格那book明显只是为了趋势啊。 难道我又理解错了，boll是反转那种？ 上轨卖出下轨买入~可失败率很高啊。
疑虑还是很大的，上周五7月11日这样RB瞬间下跌。 周末我想如果这样是否可以规避就写了止损，当然这样就不是最初在线了，不过衍生另外版本其实也没啥不好，总体看止损能让回撤减少2-5% 利润会少50个百分点。 当然这不是这贴想说，因为止损所以就衍生了，衍生后发觉效果也不咋就有那啥，于是弄出了另外一个。 RB似乎依旧符合，但PTA效果比持续在线系统好很多。 依旧是1W1手起步，默认时间2009年开始懒的在改。 测试品种: PTA连续 平均利润: 68.65 年回报率: 56.09%(1487天) 交易次数: 748 胜率: 37.57% 盈利交易次数: 281 成功率: 2.54% 年均信号数量: 0.00 年均交易次数: 183.60次 盈利系数: -0.25 均盈利/均亏损: 2.27 夏普率: 0.0982 MAR比率: 1.67% 最大连盈次数: 5 最大连亏次数: 9 最大连盈幅度: 51.54%(5,246.00) 最大连亏幅度: -16.45%(-3,952.00) 最大浮动盈利: 10.64%(5,147.00) 最大浮动亏损: -3.79%(-2,063.00) 最大单次盈利: 12.98%(6,074.00) 最大单次亏损: -4.03%(-1,926.00) 最大回撤幅度: 33.51%(3,594.00) 最大回撤时间: 2009/07/07 09:15:00