趋势跟踪，区间震荡，二，三套不同系统，用在同一品种上，或选择相关的两个品种，一个正趋势，一个反趋势，有点多空对锁的意味， 反趋势收紧止损位。 比如 品种 A ， B 为两个相关性强的品种， 趋势跟踪建仓信号在A上成功建多仓， B一定相对弱势，可在A积累一波初期利润时，反方向放空B，如果A后期趋势呈现， B应该也会同向运行，B止损出局， 如果A反复震荡，B一般会微利出局，除非市况转变，强变弱，弱变强 A，B互换， 那么 B品种的趋势建仓信号应该报警，此时，启用用 B 为趋势仓位， A 为反趋势仓位， 其实说来说去，还是要多品种，多系统同时用， 一跟筋跟到底的，有点怕怕。 菜鸟的胡思乱想。。。。
如果把趋势定义为有连续导数。 严格考查下，根本就没有趋势。 分形的特征。 所以无论在任何规模尺度下，都没有严格的趋势。 在数学上就行不通。所以实际中也会有问题。 应该把趋势理解为区间震荡的一种情况：区间变小的振荡。 而不是把振荡理解为是趋势的组合。 这是交易系统设计思路的重大分野。 对后续的系列工作有重大影响 如果不愿意接受的话，有个反例可参考： 趋势交易系统如何去应对债券波动呢？ 十天不动，一动就是一个大跳跃。哪来的趋势。 但是区间震荡系统却可以在此种行情中获利
我之前一直在做趋势的思路，包括试图用缠绕和飞奔的比例来解决问题。 有时候是能获利的，这背后也有分形维度的理念做基础。 挨多少次巴掌可以换回一次飞奔？这个问题没有精确的答案，但是却可以有粗略的答案：巴掌越多，飞奔越有可能。所以这起码还能去赌。 最严重的问题是，无法解决趋势判定后，后续的持仓问题。 在基本理念上就无法理解、解释、解决持仓期间的风险控制问题。 直到改为振荡理念。最起码在基本理念上不再有走不通的地方了。
资金管理 给楼主做参考。 6%原则——防食人鱼(ZT) 令我不解的是，为什麽机构交易者的表现比个人交易者要好那麽多。个人交易者一般都是50岁左右，已婚，大学毕业，通常是某一方面的专家，或者有自己的公司。你可以仔细思考一下，为什麽那些精通电脑，整天读书的人们会围着25岁左右，在大学时经常玩球，毕业后就再没读过书的人们团团转。实际上，大多数个人交易者的交易寿命是以月为度量单位的，而机构交易者却年复一年为他们的公司赚进大笔的钱。是因为他们反应敏捷吗？不对，年轻的个人交易者也像年龄大的一样被淘汰。要不就是因为机构交易者有大量的培训机会，但事实上大多数公司都吝啬得很。 一些机构交易者，在为公司赚了一大笔钱以后，就想自己出去单做。他们退出公司后，在同样的市场，用同样的交易系统交易，并与他们的同行保持密切联系——等待他们的却是失败。几个月后，大部分牛仔们又回到猎头公司去找操盘的工作。为什麽他们能为公司赚钱，却不能为自己赚钱呢？ 当一个机构交易者辞职以后，就离开了那个帮他掌握纪律和控制风险的经理。那个经理为每个交易者的每笔交易设定最大风险，这类似个人交易者的2%原则。投资公司资金雄厚，其风险上限金额如果以美元计的话非常大，但占总资本的百分比却很小。如果交易者越过那个上限，则将被辞退。个人交易者可以打破2%原则，并自欺欺人地隐瞒起来，但投资公司的经理却像老鹰一样一直盯着他的交易者。个人交易者可以把原则扔进鞋盒裡，但经理很快就会把那些容易冲动的交易者辞退，他使机构交易者免受重大亏损，而正是这种重大亏损使得许多个人账户破产。 另外，经理还为每个交易者设置了当月最大允许亏损额。当某个交易者的亏损达到那个水准时，在那个月的剩馀时间裡，会暂时取消他的交易权利。我们总在不停地绕圈，有时我们与市场之间非常和偕，有种点石成金的感觉。而有时我们却与市场不同步，所过之处都是障碍重重。你可能认为自己是正确的，但当你持续亏损时，就是市场在以其独特的方式说你是错误的。 大多数个人交易者在持有正在亏损的仓位时，竭力想打成平局。输家认为一笔成功交易即将来临，他就要时来运转了。他不断增加交易次数，不断增加交易金额，其实是在自掘坟墓。明智的做法应该是减小交易金额，并停下来检查一下自己的系统。经理在其交易者达到当月最大亏损额时会强迫他们退出交易。想象一下，在一间办公室裡，同事们都在不停地交易，而你却在削铅笔，然后跑出去买三明治。交易者们竭力避免出现那种情况。这种环境压力激励他们不要亏损。 我的一个朋友曾在伦敦管理过一个交易部门，其中有一个非常精明能干的女交易者。有时，她也会碰上一个亏损的仓位，不到月中便接近她的亏损上限。我的朋友知道自己必须取消她的交易权利，但由于她非常敏感，所以我的朋友不想伤害她的感情。他在华盛顿找到一个财务管理的课程，然后派她去学习，以渡过那个月中剩下的日子。大多数经理都不会那麽温和。不管是温和还是粗暴，当月亏损限制都使交易者们免受食人鱼的威胁——一连串恶性的亏损加起来将是致命的。 食人鱼是一种热带的澹水鱼，比人的手稍大一点但有一排整齐的牙齿。它看起来并不可怕，但如果有一隻狗、一个人或一隻猴子失足掉进河裡，一排食人鱼就会过来攻击它，不停地咬食，直到受害者粉身碎骨。一头牛可能会走到河裡，受到食人鱼的攻击，几分钟后就会看到它的骨架在水中映出的亮光了。交易者用2%原则抵挡鲨鱼的攻击，还必须用6%原则来保护自己，不受食人鱼的蚕食。 只要你的账户资馀比上个月底少6%，这个月的剩馀时间就停止交易。每天都要计算资金，包括你账户中的现金，保证金和所有仓位的当前市值。只要你的资本亏损额接近上月最后一天资本的6%，就立即停止交易。清仓，并在场外度过当月剩馀的时间。继续监视市场，跟踪你喜欢的股票和指标，如果你愿意的话，可以做些模拟交易。重新审视你的交易系统。这次失利是一次意外，还是你的系统本身有缺陷？ 那些离开公司的交易者知道如何交易，但他们的纪律是外部的，不是内部的。没有他们的经理在场，他们很快就在交易中亏损。个人交易者没有经理。这就是为什麽你需要有自己的纪律的原因。2%原则将使你免受致命亏损的影响，而6%原则将帮你逃脱一连串的亏损。6%原则强制你做大部分人不能自觉去做的事情——停止亏损的倾向。