新股吧(---2010年新股融资年---)

Discussion in 'Stocks' started by abc, Mar 13, 2010.

  1. 煌上煌 002695
    总股本 12687.6522
    募集价格 10.67
    2011年业绩 0.639
    2012年中期 0.37
    销售毛利率(%) │ 26.5739│ 23.8148│ 22.9143│ 20.9606│
     
  2. 百洋股份(002696)
    总股本 8800(2200)
    募集价格 13.63
    2011年业绩 0.7427
    2012年中期 0.305
    │销售毛利率(%) │ 14.8602│ 14.1096│ 14.3349│ 15.5242│
     
  3. 红旗连锁 002697
    总股本 20000(5000)
    募集价格 12.326
    2011年业绩 0.853
    2012年中期 0.50
    销售毛利率(%) │ 25.8430│ 24.5825│ 23.8166│ 23.5315│
     
  4. 深圳市华鹏飞现代物流股份有限公司
    2012 年 1~6 月公司实现营业收入 19,692 万元,同比增加 1,893.86 万元,
    增长幅度为 10.64%。2012 年 1~6 月公司期间费用为 1,645.94 万元,同比增
    加 163.53 万元,增长幅度为 11.03%。2012 年 1~6 月公司实现净利润为 1,944.90
    万元,同比增加 29.42 万元,增长幅度为 1.54%。
    公司营业收入、净利润等主要经营指标同比实现增长,但增速有所下降,主
    要因为 2012 年 1 季度,在春节因素以及宏观经济形势较差的情形下,客户物流
    招标活动有所放缓。2012 年上半年,公司净利润增长低于同期营业收入增长,
    主要因为上半年新增业务中,重货业务比重较大,公司运营成本较去年同期有所
    上升。
    2012 年 1~9 月业绩预告

    经估算,2012年1~9月公司的净利润约为3,100万元至3,500万元左右,相比
    2011年1~9月份净利润2,794万元,同比增长10%~25%左右。

    今年下半年新增业务较多,主要来自于存量客户业务份额扩大和新增客户业
    务的贡献。预计,公司成功上市后,品牌效应将进一步提升,业务集中度有望继
    续增加,议价能力也会随之增强,公司的业务量、收益水平都将会有所提高。
     
  5. ≈≈华 鹏 飞300350≈≈~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~(更新:12.08.10)
    ──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────
    年 份 (万股)│ 最 新 │2012-06-30│2011-12-31│2010-12-31│2009-12-31
    ──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────
    总股本 │ 8667│ 6500│ 6500│ 6500│ 5300
    流通A股 │ 8667│ │ │ │
    实际流通A股 │ 2167│ │ │ │
    限售流通A股 │ 6500│ │ │ │
    ──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────
     
  6. 2012年中期业绩:0.224
    3季度业绩为:0.357---0.403
     
  7. 1. 9:22-9:25大幅拉升,且集合竞价换手率>7%,可等临停后复盘择高卖

    2. 9:22-9:25大幅拉升,且集合竞价换手率<7%,开盘后择高卖(第一根1分钟阴K线出现后)

    3. 9:22-9:25未大幅拉升,且集合竞价换手率>7%,开盘后择高卖(第一根1分钟阴K线出现后)

    4. 9:22-9:25未大幅拉升,且集合竞价换手率<7%,开盘即卖
     
  8. 新华龙:
    总盘25336(6336)
    2012年中期:5134.3,0.20元。
     
  9. 本次报告涉及的 3 家新股的11-13 年净利润的预测CAGR 平均约30%,其中,
    百洋股份和煌上煌的预期成长性相对较高;而就毛利率水平比较,则是红
    旗连锁和煌上煌略高一些。其中,红旗连锁近三年逐年上升,主要缘于食
    品、日用百货类的毛利率逐年提高;煌上煌综合毛利率高于行业平均水平,
    并以每年约1%的速度提升,其产品价格上涨超过原材料价格的上涨;百洋
    股份近三年则出现小幅下滑。
    网下申购方面,本次3 家新股所属行业均为非周期性行业,就基本面分析,
    百洋股份和煌上煌均为加工型企业,其中煌上煌的产品是直达终端消费者
    的;百洋股份则在向附加值高的产品拓展;红旗连锁的区域经营优势非常
    突出。在假设有效询价家数占比偏离均值较小幅度的前提下进行估算,预
    期百洋股份、煌上煌、红旗连锁的网下中签率约在12%、16%、22%左右,并
    不排除出现网下向网上回拨的可能;本3 只深市新股中签所需的平均最低
    资金量预期为1900 万元左右。
     网上申购方面,“打新”人气有所激活,阶段性冻结资金回升至859 亿元,
    这一活跃度与近期新股发行绝对价格较低有一定关系,而本轮新股绝对发
    行价格将明显提高,是否还能获得申购资金追捧值得关注。在假设网上申
    购存在一定偏好,且申购偏好的偏离值不是特别大的前提下,预计本本次3
    只新股的网上平均中签率约1.4%,若触发回拨20%的条件,则网上平均中
    签率约2.1%。
     申购建议:网下报价方面,考虑公司的技术含量高低、已实现业绩及未来
    业绩的确定性占比,百洋股份、煌上煌、红旗连锁的网下合理报价中值在
    19 元、24 元、17 元附近。
    网上申购方面,结合行业属性及题材考虑,若定
    价合理,可略微偏重百洋股份的申购,其次为煌上煌或红旗连锁。
     
  10. 煌上煌 002695
    总股本 12687.6522(3098)
    募集价格 10.67
    2011年业绩 0.639
    2012年中期 0.37
    销售毛利率(%) │ 26.5739│ 23.8148│ 22.9143│ 20.9606│

    红旗连锁 002697
    总股本 20000(5000)
    募集价格 12.326
    2011年业绩 0.853
    2012年中期 0.50
    销售毛利率(%) │ 25.8430│ 24.5825│ 23.8166│ 23.5315│
     
  11. 9月3日,美盛文化:网上发行1173万股,摊10年0.5,11年0.52,12年中期0.1、同比增长9.67%,业绩主要在下半年(尤其是三季度),前三年下半年利润占全年82.6%—95.2%。动漫(欧美动漫)服饰制造商,无相似上市公司。
     
  12. 9月3日,博实股份:网上发行2050万股,摊10年0.31,11年0.37,12年中期0.23,业绩无明显季节性。主要产品为粉粒料全自动包装码垛成套设备、合成橡胶后处理成套设备,无产品相同上市公司,招股说明书中比较的相近公司软控股份11年市盈率13.6,篮英装备26.2,智云股份52.5,三丰智能19.6。

    9月3日,美盛文化:网上发行1173万股,摊10年0.5,11年0.52,12年中期0.1、同比增长9.67%,业绩主要在下半年(尤其是三季度),前三年下半年利润占全年82.6%—95.2%。动漫(欧美动漫)服饰制造商,无相似上市公司。
     
  13. 9月4日,北信源:网上发行830万股,摊10年0.6(扣非后0.48),11年0.67(扣非后0.63),12年中期0.18,业绩主要在四季度。信息安全软件产品,同类公司卫士通11年市盈率25.6,启明星辰51,任子行26.6。
     
  14. 渤海轮渡网下配售结果:
    序 申购数量 实际获配
    配售对象名称
    号 (股) 数量(股)
    江苏瑞华投资控股集团有限公司-江苏瑞华
    50,500,000 3,944,725
    投资控股集团有限公司自有资金投资账户
    中国红基金宝集合资产管理计划 36,000,000 2,812,064


    信达证券股份有限公司-信达证券股份有限
    32,000,000 2,499,613
    公司自营投资账户
    中信证券股份有限公司-中信证券股份有限
    20,000,000 1,562,258
    公司自营账
    中轻新世纪贸易发展有限公司-中轻新世纪
    18,000,000 1,406,032
    贸易发展有限公司自有资金投资账户

    中国银河证券股份有限公司-中国银河证券
    16,000,000 1,249,806
    股份有限公司自营账户


    上海冠通投资有限公司-上海冠通投资有限
    15,000,000 1,171,693
    公司自有资金投资账户
     
  15. 资价值研究报告的估值结论
    保荐人(主承销商)的分析师对本次渤海轮渡 A 股发行出具了独立的投资
    价值分析报告,瑞信方正对合理价值区间的预计为 11.72 元/股-14.36 元/股。发行
    人所在行业为水上运输业,截至本次发行累计投标询价截止日(2012 年 8 月 23
    日)中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚动市盈率为 58.58 倍。


    发行人:渤海轮渡股份有限公司
    保荐人(主承销商):瑞信方正证券有限责任公司
     
  16. 9月12日,永贵电器;网上发行1000万股,摊10年0.79(扣非后0.7),11年0.94(扣非后0.85),12年中期0.38(扣非后0.32)、较上年同期下降13%,原因为动车组连接器收入大幅下降。轨道交通连接器生产商,无产品相同上市公司。
     
  17. 成都红旗连锁股份有限公司
    投资价值研究报告的估值结论

    根据主承销商出具的发行人投资价值研究报告,综合绝对估值和相对估值的
    结果,研究员认为发行人合理价值区间为19.09-20.40元/股。初步询价截止日
    2012年8月23日(T-3日,周四)发行人同行业可比上市公司2011年平均市盈率为
    24.11倍。
     
  18. 江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资金投资账户 2,000 125
     
  19. 9月3日,博实股份:网上发行2050万股,摊10年0.31,11年0.37,12年中期0.23,业绩无明显季节性。主要产品为粉粒料全自动包装码垛成套设备、合成橡胶后处理成套设备,无产品相同上市公司,招股说明书中比较的相近公司软控股份11年市盈率13.6,篮英装备26.2,智云股份52.5,三丰智能19.6。(7.48)

    9月3日,美盛文化:网上发行1173万股,摊10年0.5,11年0.52,12年中期0.1、同比增长9.67%,业绩主要在下半年(尤其是三季度),前三年下半年利润占全年82.6%—95.2%。动漫(欧美动漫)服饰制造商,无相似上市公司。(10.02)

    9月4日,北信源:网上发行830万股,摊10年0.6(扣非后0.48),11年0.67(扣非后0.63),12年中期0.18,业绩主要在四季度。信息安全软件产品,同类公司卫士通11年市盈率25.6,启明星辰51,任子行26.6。(10.38)