除了神经网络的方法，还有什么算法可以实现机器的训练和自我学习？

荸荠要注意，有效市场有点像共产主义，眼下是想得到，但看不太到。所以，女同学们和教授并不真的矛盾。

 

难道意思是让机器学习的方法自己甄别数据是否有用？那样的话数据量会非常非常恐怖啊

 

市场当然不可能100%有效，不屑于看TA分析的学院派书虫如狗狗狸教授，是认为美国股市是强有效的，看TA没用，包括你做系统也是bullshit，不可能成功。

你提的这个Hurst指数我觉得很不错，我也觉得市场的波动是或多或少和历史走势有关的，这个HURST的描述，在本质上是否定市场有效理论的。

 

美国市场如果是强有效的话，就不用 ban insider trading 了。

 

你自己先学了，还要机器学什么啊？数据量的问题，计算机应该比你更能干吧？

 

理论上，ban insider trading是为了让市场的有效性维持在一个足够高的水平吧？

 

如果已经是强有效了，还要维持什么呀？

以前很多大佬好像比较认同美国市场的弱有效。

 

市场有效性靠两方面：

1）信息的披露和传播。信息要及时披露，传播要迅速。这部分靠立法和执法来维护。
2）对信息的pricing要及时而恰当。这部分基于投资者理性预期假设。

insider trading属于第一部分，由sec来责任监管，以保证市场的有效性。

 

前些日子看到一篇什么文章，说是在信息不对称的情况下，可以通过观察价格的变化而识别出缺失的信息。那简直就是TA了。可惜当时没有下载那篇文章，不记得在那里了。

 

做Hurst分析也是TA啊，和蓉儿画花床单有异曲同工之妙！

 

踢挨是特指那种肩膀上扛脑袋，杯具，高山峡谷，还有什么榔头，墓碑，蜡烛头之类的东西；
喝死透则应该算是馄饨铜鸡之类。荸荠不要混淆了。

 

TA也有好TA和烂TA，均线和trend就是比较朴实有效的TA。Hurst和trend的概念其实差不太多，和trend的基本假设：涨了会再涨，lower low会有支撑什么的，是等价的。

anyway，Hurst指数是个好东西，我又学到一招了，老和尚你口袋里的宝贝真不少啊。

 

请教一下，h指数对某些奇异值或者所谓的离群点非常敏感，如何解决这个问题？尤其是在分钟之类的高频数据上。另外，h指数只是给了一个度量某只股票究竟是趋势强一些还是均值回复强一些（大于0.5还是小于0.5），但是具体到如何去指导买卖呢？
另外，可否请教一下，二位可是trade168上的野狐禅和荸荠？
先表示感谢。

 

正是。

 

我乱说一句：在高频数据上，用Ma5来计算如何? 应该可以平滑掉一些peak吧？至于如何用来指导买卖，那就是你自己要研究的事儿了。

 

偶想打聽一下：是否有人用對數坐標衡量價格變化，比如用10底或自然對數。效果如何？

 

我用自然对数，理论上比较对称。但没有比较过。

 

我相信市场不可能是弱有效的，尤其是A股市场，可能这种“非有效性”趋向于减弱,这应该是一个好的课题题目，我的理解，为了度量市场的有效性，课题里应该有一个明确的量化度量指标，我对这个指标如何计算有很大兴趣。

“趋势”是非有效的一种或一部分，而不是全部。所以HURST指数未必是最好的或最全面的指标。

 

如果下面的条件是市场有效的必要条件，那么，可以肯定，下面的每一项条件在现实中都是不满足的。

"To summarize, the efficient market hypothesis rests on the following predicates:

•that information is widely available to all investors;
•that investors use this information to analyze the economy, the markets, and individual securities to make trading decisions;
•that most events that have a major impact on stock prices, such as labor strikes, major lawsuits, and accidents, are random, generally unpredictable events and when they do happen, they are quickly broadcast to investors;
•and that investors will react quickly to any new information."

 

”有效性“的说法就如同”我们假定没有风，水流涌动的速度无限大。。。。等等”， 然后判断“大海的平面是光滑的“一样。

当然从统计平均的角度看，大海的平面是”光滑“的，尤其在大尺度的时间和空间统计范围内。可是我们知道，在任何时刻，任何区域，大海的平面都不会是光滑的。