游客: 注册 | 登录 | 帮助| 长阳书城 | 新书通知 | 长阳丛书 长阳读书俱乐部 » 读书交流 » 。 港股——一些值钱的回忆 交易实战书专题推荐 中文版精品会员学习资料 购满300元送礼品书 长阳书城快递配送 购书加长阳门市QQ743531073 推荐新手的15本书 长阳书城寰宇财金书订购说明 ‹‹ 上一主题 | 下一主题 ›› 发新话题 发布投票 发布商品 发布悬赏 发布活动 发布辩论 发布视频 打印 [原创] 港股——一些值钱的回忆。 本主题由 长阳咨询 于 2008-5-12 08:29 设置高亮 sina00875 [楼主] 读书顾问 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 1# 大 中 小 发表于 2008-5-11 18:36 只看该作者 港股——一些值钱的回忆。 港股——一些值钱的回忆。 04、05年，我懵懵懂懂地做了一名廉价的操盘手。任职时，前任抛出了糖衣炮弹：好好干，我的前任是现在广州的XX证券的首席分析员，我要走了，好好干。（后来发现，他走是因为要成为自由职业者，据说，他迷上CBOT和活牛合约）。就这样，成了一名廉价的职业者。 简单介绍一下电影的大背景。这是一家比较小型的 上市公司，市值是以亿来算（我习惯用百亿、千亿为单位）。公司是内地的某个集团，然后控股了香港某家上市公司。——这个是那个年代非常流行的手段，也是德隆年代的产物。 而小舞台上，有些东西介绍下。当时，我的工作是直属董事长（该上市公司集团），负责“维护股价正常波动”，同时参与某些重要日子的大笔买卖，如中报、年报出台的日子。——就这样，那个年头，对于金钱不那么执着、一心想成为一位哲学家兼经济学家的我，成为我所知道的最廉价的月薪不过万的操盘人员。——虽然一个独立的办公室，享受着一人之下的自由，这些让我很有虚荣，但实际上的工作却非常无聊。 人物有几个与我关系很密切的。两个职业操盘人员（香港人员），一个超级漂亮的MM，年龄30多，超级有魅力，用的香水都是CD、酷奇之类，但是做起事来比较凶狠。——据外界传言，她是行业的一支花，某证券行的副总裁，曾经参与那个上海曾经首负 周先生在香港的业务。——先称呼为W小姐。 另一个是个老江湖，说老，是因为他真的很老。他常常跟我提起的往事是，当年联交所还是用黑板来写成交价，约莫是80年前。他是这个行内的老行家，喜欢谈往事，而且喜欢去按摩，因为，每次见到都会在某个休闲会所旁边。50来岁的人，我非常怀疑他是否具备足够的“能力”上休闲会所。——就称呼为L先生吧。 W妹妹和L大爷，他们的职业差不多相似。我不知道教科书上的怎么称呼他们，但我们都称呼他们为“街外”，他们的手中的帐户 称为“街外牌”。通常，要做庄，并不是一个人一家公司能干的事情。他们的手中，有大约10－50个 “孖展”帐户，孖展额度在 30％—60％不等，如果是不过夜，甚至可以达到 100％孖展额（也就是俗话说的 透支额）。两人的风格相当不同，W妹妹喜欢持仓汇丰，同时喜欢用汇丰之类的股票做孖展，然后分几个街外牌来“捞”（香港话，国语相当于对赌吧）我们的公司（简称为H公司吧）。L先生，他不属于任何一家公司，纯粹的作手，每天进进出出，但是几乎都是不持货过夜，他的目的就是：把这个公司成交量做上去，同时，为自己每日赚取超过2万以上的佣金。 大致上，人物方面就是这么个三角关系。我每天干的事情是极其枯燥的。一早回到办公室。9：00开始就准备好部署，今天要动用多少个现金帐户、多少个孖展帐户，大约要用多少钱。因为是小公司，所以成交量一般都平淡，也就是没什么惊喜，大部分时间，我要么是看书，要么是观察其他的股票，因为有些股票也是一些可能认识的作手在玩。基本上可以这么说，在重大事件之前，如年报，交易往往是平静的。要作的事情如下： 1，确定你挂的“牌”——补充一下，所谓的 “牌“就是你的证券公司，在香港的交易系统里，证券公司的名字是在前五档公开的。 如 买 20.01 大福 2000股 20.00 永亨 3000股 …… 你必须知道哪个牌是 W和L的，因为，原则就是，我们只相互买对方的“货”，也就是，事前要沟通，我会用什么牌来接货，W和L会用什么牌来出货。因为隔几天，我接到的货，还要返还给他们——我们的目的都是，制造成交量。如果没特殊需要，不需要增加筹码。 2，确认一下，你的对手是谁。一般参与的大玩家都不会是仅仅一个集团。但是，我们是最大的，因为背后是集团的懂事，我们的股票多得不可再多。呵呵，自家操纵自家，谁与争风，所以面临的压力也多。——但那时，我发现了个大资金的玩家。为什么呢？通常的迹象，常出现重复的5个以上的重复挂“牌”。——补充：交易所有个不成文的规定：如果同一人名的同一帐户当天出现同一股票买卖：不管；如果同一人名的不同帐户（如一个在英皇、一个在顺隆）那么会：留意。这就是行内说的撞车。——操盘尽量避免撞车。还有一种，是 同一个证券行 ，不同的人买同一个股票，这个也是尽量避免（因为心虚）。如 大发行李某 买了 大发行张某。回到正话，发现对手，第一是因为重复见到熟悉的牌，第二，他们不会去买其他陌生的牌的货，就正如我们不会去买他们的货——因为我们的目的都是，尽可能的把货卖给其他陌生的人。第三，熟悉的牌通常挂的档位很宽，大致都不在前五档。第四，都会用少量的货来测试接盘，通常都是10手左右，几乎都是相同2个“牌”在测试。 3，防止你每日的帐户过大，而被证券行砍仓。提到这个，想起了一件我经历过的一件非常震惊的事。亲眼目睹。 04年的一个超级战役，印象深刻，以至影响了我往后的观念。——0076.HK。当时的南海石油。毛骨悚然。南海石油，在某一天，（忘记哪一天了），直线跳水。一日暴跌80％以上！我亲眼目睹了这一日。那天，一大早像往常一样，很无聊。突然，一位证券行的朋友打电话来，说他们行要降低孖展额，问我是否减仓还是追加资金。（后者是不可能的）。我仔细地问了下，他对我说，这个主要是针对内地的帐户。（内地的帐户，一般的孖展户的信用额度就不高，一般都20％不到。）我又追问，是否出了什么事。他说，南海石油 的大股东（内地人）因为拖欠孖展被他们砍仓。我一愣，不能错过这么一场好戏。赶快调出走势图。 1， 买档，没有任何接手，偶尔出现5000股以上，全部砸下来，一股不留，下面五档全部是空。 2， 卖档，也是惊人的空白一篇，没有人挂牌卖，这种情况通常出现在大砍仓指令，就是下达：市价指令，无论什么价位都出货，我还挂个屁单。 3， 不断地又一些拣便宜货的家伙出来，出来都必死，不用2秒。最后，根本没有任何一个人敢挂任何买牌。——一直到60％跌幅。从3元多，一直滑落到0.60元左右。 那天捏了一把冷汗，幸亏这类事情不是发生在自己身上，不然，如何处理？——大股东的孖展被砍仓，这是不可思议的。大股东，不是大的股东，是公司的董事。——这点给我的很深的教训，国内的圈钱风格，国内的作手，无论跑到美国还是香港，都变不了。但这次，他们操盘失败了，孖展的不可驾驭性和不确定性极强。——这是我后来改变了自己的投资风格。基本上不做保证金交易，我买卖期货也是动用100%保证金。我的朋友都说我疯了，这算那门子的期货，买一手黄金还用个20几万做保证金。 结局是，南海石油是从3.325港元跌到了，最低0.16港元。刚刚查回以前的资料，当时只知道跌了超过80％，具体数字倒是忘记了。——非常惊人的一次。 之后，还有一些比较有趣的事情，但都是发生在我们公司，如当时组织了一次股东大会，可是费尽了心思，才把老鼠仓股东弄上台和会计师事务所同台；还有最后参与的一件事，就是董事长“卖壳”。都非常刺激。实在佩服。董事长一直都是我佩服的人，他让我明白了，小人干小事，大人干大事。像他这种层次的人，是玩资本运作的。从集团借壳00年左右，到后期卖壳，几个亿就进了口袋。实在高明。 下面的是忠告。如果想玩港股，以为能做空，能孖展，就能赚钱。我劝你还是仔细想想吧。这个市场不会比国内简单。如果玩不转国内，你分分钟是“渣都唔剩”（粤语流行话，国语是：渣都不剩）。 2008-5-11 本帖最近评分记录 长阳咨询 长阳币 +100 精品文章 2008-5-11 19:04 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 在线时间3072 小时 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 长阳咨询 管理员 长阳论坛坛主 UID10382 帖子11345 精华3 积分11345 长阳币5032 枚 阅读权限201 注册时间2003-7-30 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 2# 大 中 小 发表于 2008-5-11 19:04 只看该作者 好书改变命运 长阳门市地址：北京北礼士路135号院（新华书店总店院内）华航商务楼302室 电话：010-68321963 01068339970 86185510（小灵通） 13910989836 书城购书网址：www.stockbooks.com.cn UID10382 帖子11345 精华3 积分11345 长阳币5032 枚 阅读权限201 在线时间2570 小时 注册时间2003-7-30 最后登录2009-3-15 查看个人网站 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 BABYLON043 VIP会员 UID65616 帖子682 精华1 积分682 长阳币1932 枚 阅读权限150 注册时间2007-12-25 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前在线 3# 大 中 小 发表于 2008-5-11 20:04 只看该作者 UID65616 帖子682 精华1 积分682 长阳币1932 枚 阅读权限150 在线时间859 小时 注册时间2007-12-25 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 yuyafox 小阳中级会员 UID60918 帖子253 精华0 积分253 长阳币638 枚 阅读权限100 注册时间2007-10-13 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前在线 4# 大 中 小 发表于 2008-5-11 21:35 只看该作者 my forex blog:http://blog.sina.com.cn/trader666 UID60918 帖子253 精华0 积分253 长阳币638 枚 阅读权限100 在线时间1886 小时 注册时间2007-10-13 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 k215 中阳中级会员 UID51762 帖子1034 精华1 积分1034 长阳币3729 枚 阅读权限100 注册时间2007-7-9 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 5# 大 中 小 发表于 2008-5-12 08:51 只看该作者 渣都唔剩 UID51762 帖子1034 精华1 积分1034 长阳币3729 枚 阅读权限100 在线时间2420 小时 注册时间2007-7-9 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 zhtax1 超级版主 读书交流区与投资理念版主 UID6315 帖子2795 精华11 积分2795 长阳币3637 枚 阅读权限200 注册时间2002-3-25 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 6# 大 中 小 发表于 2008-5-12 09:05 只看该作者 文中的意思都基本上懂 但对本文的背景不是很懂 是电影？ 还是书籍？ 还是某人的口述回忆录？ 还是sina兄自己的切身体会？ 盼解答 春潮带雨晚来急，野渡无人舟自横。 UID6315 帖子2795 精华11 积分2795 长阳币3637 枚 阅读权限200 在线时间6190 小时 注册时间2002-3-25 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 sina00875 [楼主] 读书顾问 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 7# 大 中 小 发表于 2008-5-12 09:42 只看该作者 引用: 原帖由 zhtax1 于 2008-5-12 09:05 发表 文中的意思都基本上懂 但对本文的背景不是很懂 是电影？ 还是书籍？ 还是某人的口述回忆录？ 还是sina兄自己的切身体会？ 盼解答 自己以前经历的一些事。 现在想起来，和看电影差不多。 这几天在一些地方看到好多人讨论去港股掏金，让我想起了这些以前的事。 呵呵 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 在线时间3072 小时 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 zhtax1 超级版主 读书交流区与投资理念版主 UID6315 帖子2795 精华11 积分2795 长阳币3637 枚 阅读权限200 注册时间2002-3-25 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 8# 大 中 小 发表于 2008-5-12 09:47 只看该作者 好看好看 如果sina兄有兴致 干脆把自己的回忆整理一下写本书出来 估计销路不错春潮带雨晚来急，野渡无人舟自横。 UID6315 帖子2795 精华11 积分2795 长阳币3637 枚 阅读权限200 在线时间6190 小时 注册时间2002-3-25 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 sina00875 [楼主] 读书顾问 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 9# 大 中 小 发表于 2008-5-12 09:58 只看该作者 引用: 原帖由 zhtax1 于 2008-5-12 09:47 发表 好看好看 如果sina兄有兴致 干脆把自己的回忆整理一下写本书出来 估计销路不错 嘻嘻，这样可能会失去找乐子的本意。。 上网发贴，图个开心。 不过这些事倒是加深了我后来对黑天鹅现象的认识，虽然当时很糊涂。 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 在线时间3072 小时 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 21世纪福克斯 VIP会员 UID16858 帖子833 精华0 积分833 长阳币2563 枚 阅读权限150 注册时间2006-4-1 最后登录2009-3-13 发短消息 加为好友 当前离线 10# 大 中 小 发表于 2008-5-12 13:37 只看该作者 收藏，细细品读！ 知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。 UID16858 帖子833 精华0 积分833 长阳币2563 枚 阅读权限150 在线时间952 小时 注册时间2006-4-1 最后登录2009-3-13 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 eiong 小阳中级会员 UID68181 帖子198 精华1 积分198 长阳币928 枚 阅读权限100 注册时间2008-2-16 最后登录2009-2-18 发短消息 加为好友 当前离线 11# 大 中 小 发表于 2008-5-12 16:35 只看该作者 原来是楼主原创的啊，开始我还以为是转帖的。那就要送上鲜花表扬了 UID68181 帖子198 精华1 积分198 长阳币928 枚 阅读权限100 在线时间845 小时 注册时间2008-2-16 最后登录2009-2-18 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 bolun VIP会员 UID695 帖子719 精华5 积分719 长阳币852 枚 阅读权限150 注册时间2003-2-1 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 12# 大 中 小 发表于 2008-5-12 17:26 只看该作者 好帖 据历史走势回判,0076.HK在2003年初开始以横盘振荡手法吸筹一年后以国内经典教科书的慢牛拉升一路推高,从0.5港元起步推至3港元,十足一只蛮牛!~ 垃圾淘金的故事几乎可望登顶成功,可惜这只草盘大佬忘记了这不是在国内的A股浮躁环境,轻易吹个牛A与牛C之间云里雾里一番立马可以吸引大量跟风盘来从容全身而退,04年上半年高处不胜寒呀!加上孖展举杠铃不精尽而亡才怪,呵呵 其实该股崩盘前一周已可以看岀一点蛛丝马迹,尤其是8月26.27.30这三只乌鸦真MM的够帅!此刻能沽单就十足椤人命啰!不过人家港府也不是吃素的,打死也不会让你在仙股背后捅一刀的,港股的浑水可不是一般的深,继续听楼主摆龙门阵,呵呵 [ 本帖最后由 bolun 于 2008-5-12 17:32 编辑 ] 附件: 您所在的用户组无法下载或查看附件长亭外，古道边， 芳草碧连天。晚风拂柳笛声残， 夕阳山外山。 天之涯，地之角， 知交半零落，一斛浊酒尽余欢， 今宵别梦寒。 长亭外，古道边， 芳草碧连天。问君此去几时回， 来时莫徘徊。 天之涯，地之角， 知交半零落。人生难得是欢聚， 惟有别离多。 UID695 帖子719 精华5 积分719 长阳币852 枚 阅读权限150 在线时间1525 小时 注册时间2003-2-1 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 sina00875 [楼主] 读书顾问 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前离线 13# 大 中 小 发表于 2008-5-12 18:05 只看该作者 引用: 原帖由 bolun 于 2008-5-12 17:26 发表 好帖 据历史走势回判,0076.HK在2003年初开始以横盘振荡手法吸筹一年后以国内经典教科书的慢牛拉升一路推高,从0.5港元起步推至3港元,十足一只蛮牛!~ 垃圾淘金的故事几乎可望登顶成功,可惜这只草盘大佬忘记了这不是 ... 呵呵,这幅图勾起来了一些回忆。之后的几年里，我想出了些东西。 1，早期出海的一些民营企业或者有德隆背景、有国家背景的公司，如香港上市、新家破上市的公司，几乎都遭遇类似的情形，好多家都出现这种走势。结果是，我们的公司在后期也出现了类似的走势图，但是跌幅没想象中厉害，一是，我把这次的事件报告了上去；二是，在资金链即将断裂的时候，董事长发挥了其才能，及时脱壳。将集团资产转移到了新加坡市场控股。——这是我佩服的资本运作大家。 2，后期反思，这次的跳水，远远不是报纸说得那么简单。收集到了一些信息，了解到了，其这次坎仓的真正原因是：让几个经纪行知道了 公司大股东的底牌：大股东的总持仓、孖展额。 这绝对是一次，几个经纪行联合起来 杀 大股东的事件。事后，老板对我说了一句：干这行（经纪行），没一个是好人。（暗指：没一个人会仁慈，个个都心狠手辣）。这次的联合行动，仅仅是一家需要坎仓，那么把股价打下来后，其他仓位必须追加资金，他们就是瞄准了没有新的资金加入，因此，又引发了又一轮坎仓……雪球导致了这次大朋盘。————这些可能教科书会写，但是我印象不是来于书本，是现实。因为后期，我面临了一次同样的事件。 3，这个行当的高层们都是一个圈子的。早期的资本大玩家们几乎都是认识。当时，在我手头上的一份通讯名单就直接让我诧异。因为全是高层们的手机。包括国内某大制药（A股）的老总直线、某电器集团（A股）的董事长手机……加上，他们公司都相互通过一些“个人”持股。关系非同一般。 今天，我越来越觉得有趣。 这个市场好玩的地方就是，这是个大玩家与小玩家共存的游戏。你可以不相信“庄”存在，但是当你发现你错的时候，代价会很大。——关键是你如何去定义“什么是庄”。 我很高兴，看到这两年来很多人跑到香港去淘金（多数是说国内市场无投资价值），这些都是为我观察生活多了不少乐趣。改编下巴菲特的话，如果你不知道你在做什么，你的后果会很严重。 UID65060 帖子1346 精华10 积分1346 长阳币6300 枚 阅读权限200 在线时间3072 小时 注册时间2007-12-17 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 曾国藩 小阳中级会员 UID22950 帖子131 精华0 积分131 长阳币109 枚 阅读权限100 注册时间2006-8-28 最后登录2008-9-17 发短消息 加为好友 当前离线 14# 大 中 小 发表于 2008-6-28 01:31 只看该作者 如果你不知道你在做什么，你的后果会很严重。怨人人不满 怨天天不许 UID22950 帖子131 精华0 积分131 长阳币109 枚 阅读权限100 在线时间40 小时 注册时间2006-8-28 最后登录2008-9-17 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 hukan VIP会员 hukan UID2238 帖子743 精华6 积分743 长阳币1424 枚 阅读权限150 注册时间2003-4-11 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前在线 15# 大 中 小 发表于 2009-3-15 13:35 只看该作者 这是我后来改变了自己的投资风格。基本上不做保证金交易，我买卖期货也是动用100%保证金。我的朋友都说我疯了，这算那门子的期货，买一手黄金还用个20几万做保证金。 ================================================== 用投资现货的眼光去投资期货 人们做期货常常想赚取10倍的利润，但损失都不愿意超过10%，这在现货上是什么概念，在现货上它就意味着想赚取1倍（10倍的杠杆）的利润，但却只想承担不超过1%，这么便宜的好事。 为了获得额外的高回报，最直接的办法就是提高风险暴露，当然也就可能会遇见“黑天鹅”，所以期权保险很有必要。 如果结合买入虚值期权的保险策略，可进一步增大风险暴露，而损失风险则能得到有效控制。同时充分利用买入虚值期权策略锁定大额账面利润。但还是有些地方不容易，总之好事不便宜。http://www.pinggu.org/bbs/X_AdvCom_Get.asp?UserID=106501 经济学人交流 UID2238 帖子743 精华6 积分743 长阳币1424 枚 阅读权限150 在线时间97 小时 注册时间2003-4-11 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城新上架书目 zhangweinuaa VIP会员 UID69149 帖子1015 精华1 积分1015 长阳币5191 枚 阅读权限150 注册时间2008-5-5 最后登录2009-3-15 发短消息 加为好友 当前在线 16# 大 中 小 发表于 2009-3-15 13:45 只看该作者 www.investeye.com 投资眼 打造中国第一专业投资社区 UID69149 帖子1015 精华1 积分1015 长阳币5191 枚 阅读权限150 在线时间662 小时 注册时间2008-5-5 最后登录2009-3-15 查看详细资料 TOP 长阳书城最新销售排行榜 ‹‹ 上一主题 | 下一主题 ›› 控制面板首页 编辑个人资料 积分记录 公众用户组 当前时区 GMT+8, 现在时间是 2009-3-15 13:46 京ICP备06000901号 清除 Cookies - 联系我们 - 长阳读书俱乐部 - Archiver - WAP - TOP - 界面风格 默认风格 2009 Powered by Discuz! 6.0.0 © 2007-2008 Comsenz Inc. 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