去年读过此书,最近又草草地阅读了一次,从其计算公式中可以看出,如果交易多个商品、多个股票,如何控制风险?用其方法不知怎么控制。《交易风险管理》(Trading Risk:Enhanced Profitability through Risk Control Kenneth L. Grant)中提出了一种比较灵活的风险控制方法:用资产缩水来控制可用资产,可用资产的分配可以用百分比法或投资组合法及等等你所能想到的方法。用缩水法能将资产缩水控制在你设定的范围。
资金管理方法要解决的问题是在风险与盈利之间找均衡。目标是盈利,考虑风险的目的也是为了保护盈利。资金管理方法的任务是在风险之下如何最大可能地发挥交易系统的盈利能力。风险不应是资管的主要目标。 像这个fixed ratio的目的是模糊的,不如Kelly法清晰,所以也就是一个可操作、但不是好的资管法。
蓝色投机客推荐的几个视频无法打开,如果哪位朋友可以下载,请给我发一份,谢谢 Video 17 : John Joseph, NextD Systems: Automated Systems: Adapting to Changes in Volatility https://admin.connectpro.acrobat.com/_a816688188/p40129421/ Video 44 : NextDimension Creative Technologies, John Joseph: Position Sizing and Money Management https://admin.connectpro.acrobat.com/_a816688188/p73969334/ Video 45 : NextDimension Creative Technologies, John Joseph: The Truth About Drawdowns (slide show) http://www.mirusfutures.com/webinars/TruthAboutDrawdowns/TruthAboutDrawdowns.html