Fixed Ratio的资金管理模式，是由Ryan Jones在1999写的”The Trading Game”这本书所提出来的。资金管理的变量只有一个，我们先称之为delta好了。基本上的计算方式是像这样的： 假设我们的初始资金有USD$10万元，delta 设为 USD $1万元。假设我们现在用US$10万交易一口合约。 交易第二口合约所需资金 = 交易第一口合约所需资金 + delta($1万元) * 1 交易第三口合约所需资金 = 交易第二口合约所需资金 + delta($1万元) * 2 交易第四口合约所需资金 = 交易第三口合约所需资金 + delta($1万元) * 3 交易第五口合约所需资金 = 交易第四口合约所需资金 + delta($1万元) * 4 以下依此类推……. 举例来说，下面就是我们每个交易量所需的资金： 交易第一口：$10万 交易第二口：$10万＋$1万*1 = $11万 交易第三口：$11万+$1万*2 = $13万 交易第四口：$13万+$1万*3=$16万 交易第五口：$16万+$1万*4=$20万 交易第六口：$20万+$1万*5=$25万 交易第七口：$25万+$1万*6=$31万 可以看得出来，这种资金管理的方式，会让我们总资产越大的时候，交易量成长越慢，算是保守的资金管理模式。 下面这张图表就是用Fixed Ratio的资金管理方式所得到的结果。我们的最终资产到达了USD $72万，后期交易的口数只有到达十几口而已，可是我们曾面临的MDD也只有19.46%。这算是比较不会让人心脏病发作的资金管理模式。
可以看得出来，最佳值大约落在$3千多元附近。可是这个最佳值尚未考虑到MDD 的问题，所以我们限制MDD在50%以下，下面这个图就是限制MDD在50%以下所做的蒙地卡罗模拟的结果。Delta设在$5226，可以控制我们的MDD在50%以下，此时可以得到最佳的获利金额是$71万。
作者好像分析了初始手数是1手的情况， 如果我开始就是50手，那赚了50个delta才加一手，那减仓怎么减？ 作者好像认为亏了几个delta就减几手，50手第一次亏了30个delta，那马上变成20手 50手的窟窿，用20手多久才能补回来 谢谢蓝色老大