綜合前述所分享的 我覺得最適合小資金的朋友們起步的市場 1 . Forex Market : EUR/ USD or GBP / USD 2. K200 index Option 兩者皆具有日內波動幅度夠大 交易成本低的優點 又可小資金交易 選擇好的市場交易真的非常重要 !!!
2楼贴子的内容是从前在是网上看到的，俺添油加醋了一番，原始内容记得不全，也加入了一些海友们的故事，总的来说，纯属灌水。 真正的赚钱之路就是…………（省略号的意思是正在思考中，期待已经实践成功和深入思考的大虾们指点迷津）。 特别感谢TOELF兄台的实战体会分享！
toelf兄, 如何得到 K200 index Option的历史数据啊? 要交易先要研究.外汇市场的历史数据容易得到. 但K200 option 的历史数据很难得到. 这样回测时没有依据,胜算大大降低. 我的一楼的贴子是从网上摘的精华的一部分. 读的东西多而忘了,现在重新看一遍,感觉不错. 如何加码,各有各的说法, 不能简单地说倒金字塔加码就是错误的.
拿K200的期貨走勢來測試 用k200 option daytrade. 關於高頻daytrade 我建議核心在於想辦法提前進單 整個交易成績將會大為改觀 真的能贏錢的單子依然是2/10左右 但是小賠錢的單子由6/10降到2/10 其餘的就由不賺不賠變成小賺 6/10 如果全用EA同樣系統 賺錢的單子就只剩3/10 扣除交易成本之後就所剩無幾 Toby兄 FX市場 這真是好東西! 你也是高手 定能有所斬獲
我也没什么经验。多谢Toelf指教。我的了解是k200 option是指数期权（即标的物为现价指数）。而不是指数期货期权（标的物为指数期货）。不知用指数期货测试是不是恰当。再说了，我也不知从哪得到指数期货的历史数据。 我想如果能有各个档次strike price及各个不同到期日的日收盘价的长期历史数据， 那么可以研究一下它的波动率的加速度，还可以研究一下标的物价格的变化对同一到期日的不同strike price的期权价格影响的相对变化，以此研究与统计的结果做些期权方面的策略设计。不知可行性如何（不是daytrade）。表述起来太复杂。 多谢Toelf兄，有问题再向您请教吧！
小资金如何选择市场 此建议我很赞同。有点小感想。 小资金如何选择市场。 1. 先确定最大每笔风险资金数量。如本金10000$,承受的最大风险为2%,则最大风险资金为200$. 2. 先择佣金少，滑差小的市场。如EUR/USD。 3. 先择在交易周期内具有一定的波动，没有波动或波动太小无法赢利。如果是daytrader, 要看每天的波幅是不是合乎要求。 4. 在交易周期内，测试并统计噪音的大小。设置移动止损大小，并确保移动止损大小要大于噪音，以免在大部分情况下不会被噪音震出局。 5. 根据步骤4和步骤1， 开仓的手数（或合约口数）＝ 最大每笔风险资金/移动止损。如果那个市场不够开仓一手的，这样的市场不能参与。 如果波幅够大，点差很小，但噪音太大，也不能参与。如果点差很小，噪音很小，但波幅不够大，也不能参与此市场。如果波幅合适，噪音也不太大，但点差和佣金很高，最好也要远离此市场，因为你的赢利会被点差和佣金吃掉。
在金融界都知道有一种投资方式叫“加倍策略”，其策略是这样的：在玩抛硬币游戏时，如果我猜对的话我就赢我所押上的钱，从下一次注一元钱开始赌。如果我猜错的话会输掉我所押上的钱，但是我会紧接着押上我所有输掉的钱的总合，外加一元钱，这样就可以保证下次当我猜对时，我不仅能挣回过去所有输掉的钱，而且外加一元钱的利润。 很可惜的是，迪伯维格教授于二十年前就证明了这种“加倍策略”必然会导致投资者的破产。其根本思想是：当投资者运用“加倍策略”时，他忘记了他的资本是有限的。用不了多久，投资者将无资本可以“加倍”，那时他所面临的只有破产，并且这种毁灭性打击到来的时间远远比我们想象的快的多。回想起来，在我们的现实世界，从中国的万国证券到英国的巴菱银行，这样的例子可以随意数来。 还有一种投资方式叫作“自杀式加倍策略”，这种策略与前面的“加倍策略”正好相反，投资者会在每次盈利后加倍投资，而在每次失败时从头开始。这种“自杀式加倍策略”更符合人性的心理。LTCM加倍策略的牺牲品 我看过的书，大作手livermore，克罗等都是在赢利后就加码的策略。 这算不算自杀式加倍策略？ 欢迎讨论。 截住亏损，让赢利奔跑没有错。但是赢利就加码是不是正确呢？？？要知道livermore一生赔光过好几次，最终一次在40左右时赔光而自杀。他采用的策略算不算自杀式加倍策略？ 阅读下面的链接可使程序交易少走很多弯路 金融职场的中国人：折射出美国证券市场真实的脉动 http://www.oaktrade.com/article/60.htm http://www.oaktrade.com/article/61.htm
我觉得这两种方法的实践者，都是纯理论的牺牲品。 理论上假设，我的钱可以无穷多地输，也可以无穷多的赚。实际上都不可能。所以，都牺牲了。。。 还有kelly比例，理论上也甚至是无懈可击的－－要想在理论上驳倒这个比例，也是不可能。可这个比例就是不能用于实战，为什么呢？因为理论与实际，差距永远不是一般地小。 。。。算不算自杀式加倍策略？ 只能小部分算，大部分不算，因为程度还不够。 关于加仓，我持之以恒地进行反对，是因为加仓本身不能增加任何优势。但是，加仓是一种“正确的利润扩展”的一种手段，一种并不太高明的手段。 问题大概就在这里了，那么什么是比较高明的“正确的利润扩展”的手段呢？晚了，睡觉了，下次再说了。。。 下次也不知道什么时候了，再多说点，欢迎讨论： 利润扩展的手段，分为高明与拙劣两种，太两极分化了，分程度可能比较合理。 以中点而论，可以看到左边是拙劣的，反正是亏；右边是高明的，反正是赚。 程度？程度在哪里？ 一、长久而言是赚是亏？ 二、在一的基础上，才可以再考虑效率问题。效率又是个程度问题。为了提高效率，要付出多少成本？把提高效率的手段一一列出，再一一算出可能的成本，问题应该就比较清楚了。（在这些手段里面，加仓这种手段，是成本较大的一种。）而成本较小的一种在哪里呢？ 隐含在本帖的第一帖里面。第一帖的原文题目是：如何进行资金管理。并不是“正确的利润扩展”－－所以才有“隐含”一说。
基本上,赞同清扬反对加仓的意见,心理上很畏惧这样的做法. 不过,在趋势明显的大牛市,比如07年的大豆,提供了很好的加仓市场条件,也是用利润赚取利润的绝佳机会.否则,未免可惜了. 关于Kelly公式, 咱也看不太懂. 只是,Larry Williams说这个公式有个很大的漏洞问题, 他坚决不用. 既然他说不能用,当然就不去注意它了. 不过,也不知道那个漏洞终究是什么, 还是不知道. 想咱们这种脑子不好使的, 还是来点简单的吧.
这篇文章，我的感觉是有很大问题。 举例说明，海龟的第三个仓位进去后（第二笔加码），实际风险是叠加放大了。 难道说海龟的最佳开仓方案是不要分批建仓，一次性建仓。 这个问题该好好想想 这篇文章跟我以前的想法如出一撤，但是现在我否定了这个想法。