运作上,个人偏重私募,可以参考国外的对冲基金. 技术上,交易系统主要分3大块:数据(data)+模型(model)+交易(trading). 数据:最好API接口 模型:最好数学/物理等PHD背景 交易:经验丰富的交易员. 当然,完善的系统还要考虑很多东西,风险、仓位控制等等,是一个逐步优化的过程,核心主要还是模型(赢利和风险能力).其实,系统更象一个人,市场中学着聪明,也是一部机器,可以尽量避免人的情感（贪婪和恐惧).有兴趣人士,可以一起合作,自动化交易系统(API+模型+自动下单和退出机制)是偶的目标...
hi,谢回复...国内股市或权证API可有？ 一个好的稳定的模型是基于统计思想的,需要有数学功底和对问题的本质理解，非鄙视其他专业的,只是觉得数学或物理的更合适、更有作为.也有经验性的模型有很好的表现,个人感觉非持续性,也许牛市很牛,熊市未必会好,因为人处理大信息的能力不比计算机. 交易很多时候还是需要经验,尤其是做短线,买入低或卖出高一分一毫，积少可以成多,当然偶偏向根据市场趋势也能自动化.
Return over last 30 days > 10% 也太贪心啦.年回报>30%,在华尔街都能排上号,巴菲特平均年回报也就28%左右. 当然,中国还是一个不成熟市场,会有更多的机会... Sharpe > 1.0 如果只是要求1.0,和市场差不多,也就别指望能战胜市场,有比较高的回报
DMINER你的其他方面的思想内容在下不清楚，但如果从现在这些文字来看，那我感觉你有点片面，你说的那些方面我都知道，数学或物理是非常崇高的科学，但说实在的，与交易没有什么举足轻重的关系，至于所谓的“交易经验”，对大多数人来说也无异于划地自限的媒婆。优秀的系统的特征就是清澈见底，如果不是，就要小心了。
hi, 个人更喜欢: 交易系统=信息处理系统,核心在于把握市场趋势,作出正确的判断...模型只是处理信息工具,找到市场中有信息优势的少数参与者的踪迹. 交易为模型服务,尽量避免人的参与,自动交易系统在非常时期需要交易员.系统的理念一定是清澈见底,逻辑上一定简单...另:交易更多是一门艺术,不要走寻常路,因为真正能赚钱的人是少数.
成立私募是很好的想法。系统交易是为了实战服务的，赚钱才是硬道理。 完善制度，建成一个生产线，研究，严格的测试（样本内，样本外），模拟，实战，评估。 各类交易系统，只要是赚钱的，长线交易系统，中线交易系统，日内交易系统，套利系统，都可以做。多品种多策略分散化风险。 但这些还不是最重要的，关键是要有一个团结的互相信任的团队。人的因素才是最重要的。