主要交易对象是海外股票,期权,指数期货,进行对冲交易。 2个产品,收益是对数坐标。 之前主要精力都在国内市场。 但是今年下半年政策突变,对于对冲的限制,使得交易基本成了裸奔,收益曲线很难做到稳定。 听到很多海外回来的高人都撤退回海外市场了,作为土鳖,也很想一起去趁火打劫,有发行海外产品的想法。 但是通过QDII产品出去,通道成本也不低,更重要的国内募资成本也实在太高,本身操作的就是海外产品, 能不能直接在海外发行,海外募资? 问了几个在香港开展业务的中资背景券商,他们说,最近确实有大量国内客户有这种需求,按照他的说法, 在海外,利用公开市场信息赚钱的,有大量的华人。有一部分之前回来,现在又要出去。不过这种人他们 自己都是熟门熟路,不需要他们帮什么,最多就是引荐几个国内出资方。之前完全是国内的基金,他们也 不是特别懂怎么把他们推出到海外,正在研究。 大家有熟悉发行,募集,收益分配,税收,监管,成本,每年费用的,给科普一下吧,相信海洋很多高人已经走在前面了。
你需要注册offshore hedge fund, 国内早有人走出这一步了。 懂英文的话你可以问问这两家(不知真假,请慎重) http://franknagyfinancialservices.com/starting-a-hedge-fund http://www.capitalmanagementservicesgroup.com/offshorehedgefunds.html 这家网页上有介绍如何操作 http://www.investmentlawgroup.com/starting-a-hedge-fund-keys-to-a-successful-launch/ 知乎上也有相关信息 http://www.zhihu.com/question/21056288 类似的收费服务和免费信息网上很多。
不知道楼主自有规模有多大?做哪个国家的市场? 如果是美国,可以考虑注册离岸公司,NFA监管,别的业务都可以outsourcing,自己呆在国内交易就好。注册成本应该在5000美元左右,每年的固定费用就是NFA的会费,1000美元左右。 其实主要还是看楼主目前的规模,因为把基金做起来除了业绩稳定之外,还要花很多精力在宣传上。在各个对冲基金数据库上做广告,找第三方机构fund raising,合规方面的跟进,这些都是开支,如果启动资金不足于轻松应付的话,会比较难发展起来。 楼主英语怎么样?
另外提醒一下楼主,最好做着从头开始的心理准备,因为很多国外监管包括NFA都会有一条, 凡是希望向客户展示某个帐户的过往业绩,都需要披露本人5年内操作过的所有帐户, 而且业绩只能取均值。这是防止几个帐户对冲,拿好业绩的一个骗客户。 目前国内的这种一年几十几百倍的产品广告基本都违反了这条。 我想楼主5年内应该会有过测试系统的实盘小帐户吧 所以只能重新开始建立业绩记录,从零开始。 别抱侥幸心理,记得论坛上有句话很经典:有天NFA会让你知道他们是认真的。 最轻松的起步应该是目前已经有了意向的大客户,你一旦成立,他就过来,那你就能很好地运行起来。
我在NFA注册了自己的基金,整个流程生生地自己扛过来了,从英语学起。。。。但说实话,没发展起来 做一个海外对冲基金需要跨过的门槛太多,根本不是一个人能胜任的,一个合适的PARTNER不是可有可无,是必须!
如果是美国的在岸公司,一般局限于你是美国合法纳税人,还有合伙人的人数限制。一般就两种可以作为对冲基金,有限合伙或者有限责任公司。 这样一来税负,还有合规都可以保障。 注册地不一定必须格林威治,甚至不一定非得东海岸,这里的关键是你的融资便利。 美国的在岸公司是可以雇佣海外人员作为顾问来操作的。 对于中国人的话,更多的还是离岸公司,在香港,在新加坡,在中国内地的公司在美国如果不是设立了在岸公司并以那个在岸公司进行报备的话,一律认定为离岸公司。 好处不用说了,监管范围内的信息有限披露,保密范围更广,税负更少,尤其个人税负,还有交易税。而且对于非美的管理人员、投资者也不做太多限制。 所以很多在岸公司,也会设立离岸公司,为了方便运营,和必要的信息保密。 另外在投资方向监管方面,对于非在岸公司,美国监管部门并不会对合法的投资海外标的和市场进行多余的监管。 但是另一方面,因为本身的优势,在税务方面追得还是比较紧的,但是完全合法依规,这点和国内监管看心情和领导号召有些不一样的地方。 至于国内机构出海的话,如果目标是美国市场,QDII是比较正规的途径,可以国内融资。而如果不是QDII的正规形式,只要是国内融资投资海外,比如美国,目前的监管还是不允许的。除非你投资具有在国内融资资质的相关机构的相关产品,比如银行卖的施耐德海外基金,投行等卖的衍生品理财产品,或者票据。而因为法律限制和金融区域管理规则,在香港进行融资然后投资美国市场是可以的,但是在香港融资的话,跟美国不太一样,就是你如果融资,需要在香港设立机构,如果投资香港市场,也需要在香港设立机构。 不知道有没有帮到你。