草根交易员-----有了稳定的系统,成立了公司,在NFA注册了CTA,然后呢?请教业内人士如何才能更好地发展起来

Discussion in 'Fund Operating and Career' started by slash2859, Feb 3, 2015.

  1. 作为没背景没人脉的草根交易员,单打独斗多年,系统稳定以后自知进不了国内机构,于是通过努力在美国注册了自己的CTA。本以为从此能正式把交易作为事业发展起来,但进了这个门槛才发现条条框框还很多,很多都是一己之力无法克服的,所以发个贴向业内人士问问路,也想提出几个想法,问问大家的看法。先从交易经历说起吧

    本人交易也有7年多了,从08年至今一直做的是外盘,早期是黄金,现在欧元,各自都有一个稳定的系统,但目前只实盘运行了欧元的系统。绩效请见下图:(13年10月至今)

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    值得一提的是这并不是CTA名下的PROGRAM业绩,而是本人的一个实盘小帐户,几千美金。当然目前运作的CTA也是基于同一系统。因为合规的原因就不在这里发了,有兴趣可以单独联系我。系统是半程序化,也就是自动风控,人工下单,资金容量应该说是很大的,一个信号可以半小时内分批进场。

    言归正传,交易行业是一个资金+交易能力的行业,在此两者之上再取得必要的牌照,就可以按步就班走上机构化的发展轨道,这应该是大家的共识吧。目前我觉得自己的系统是比较稳定的,也已经注册了CTA,余下的关键是怎么提高管理的资金量,真正地做大做强。所以,我想在此提出几个合作方式,请大家提提意见,如果有志同道合的朋友,能成为PARTNER一起开创一番事业是最好的。

    第一,帮联系资金渠道,从业绩中拿固定提成。这也是国际上对冲基金的惯常做法,叫做capital raiser。举个例子,假如raiser能拉到1千万,我的月末收益是2%,如果我们的协议是37分成,那么raiser一个月可以拿到1000万*0.02*0.2*0.3=12000。(我设定的CTA费率是0/20,也就是不收管理费,激励费收取高水位上的20%)收益的3成是通行的做法,事实上现在刚起步,我可以接受更大的分成。这样对于raiser而言有几个好处,一是一劳永逸获取报酬,二是自身没有风险(当然,在国内视资金渠道的不同可能会产生扯皮。所以最好是机构资金或正规来源。)三是可以利用NFA注册CTA的身份谈资金也比较方便。另外对于能直接促成发行资管产品的人或者有业内资源可以共享的,也能成为partner,收益分配都可以谈。——当然这一切的一切,都是建立在对我交易能力的认可。对这种合作方式感兴趣的朋友,我会先提供各种资料包括交易记录给你先看看,认可了再深谈。

    第二,自身有资金,愿意作为劣后方发行资管产品的人。这种合作方式同样是基于对交易能力的认可,另外还需要了解国内发行资管产品的一些知识。作为劣后方是可以拿绝大部分收益的,而我作为投顾方,可以仅收取很小的一部分收益,作为增长管理资金经验的代价,也就是淘宝卖家常说的平本冲钻。这种方式对合作方的好处是,把自有资金放大,然后放在比较稳定的系统里交易(如果认可我的系统的话)。另外,这并不是一次性的合作,如果第一个产品成功了,还会有第二个、第三个,更重要的是收益的大部分归你,所以不仅仅是一次投机,而是完全可以作为事业经营起来。

    除了这两个考虑得比较完善外,我还有一些别的想法。比如一个成熟的交易员或者团队也可以一起合作,你有系统,我有牌照,我们可以探讨出一些有可行性的合作方式。

    暂时先写这么多,深知这里高人云集,请大家多多提意见。。。交易不易,发展更不易,这也算一次尝试吧

    本人邮箱:jjchencapital@gmail.com
     
  2. 1年半收益20%, 收益确实低了些, 而且是在外汇市场, 不知道是否加了杠杆, 就算完全不加杠杆, 这个收益也是不乐观。 特别是最大回调2.84%, 感觉相对于收益率来说有点大。
     
  3. 也许还是要看业绩,大资金的长期实盘业绩
     
  4. 这个小型实盘的成绩还是很不错的
     

  5. 说明一下,中间5月份开始有两个多月我只用了十分之一或五分一的仓位,因为当时要联系注册和考试,特别分心。这也是为什么看黄色柱状图明明赚的不少,而曲线却没爬升的原因。

    另外你说2.84%回撤大可能对比的是套利或者高频的策略,我是趋势跟踪型,1:7的风报比我不觉得低。相比盈利而言,我更关注回撤率和风报比,长期而言年风报比能达到1:3我就满意了,盈利是水到渠成的事,取决于行情。期货网举办的2014年外盘大赛的冠军收益率是385%,回撤52%,同样是1:7的风报比。
     

  6. 嗯,这也是最明显的一个悖论。----投顾没有大资金只能用小资金实盘测试系统,而小资金做出来的曲线大资金心里没底。两难。
     
  7. 整体是1:7, 但是每年的风报比不到1:5。 短期内的大笔回撤对大资金是致命的。 而且不知道你平常的仓位是多少, 如果是100%或者200%, 或者500%, 那么这个系统基本是不可用的。
     


  8. 更正一下,从2013年10月到2014年10月一年的收益率是17.61%,风报比1:6.2

    关于别的方面,你可以参照一下世界上比较大的CTA DATABASE,多看看就知道了,多说无益,祝交易愉快 http://autumngold.com/Advisor/cta_profile.php
     
  9. 核心技术能分解么?
     
  10. 关注一下
     
  11. 核心技术都是些很简单的东西。

    交易就是建立一套把方方面面考虑进去的逻辑,确保没有短板,然后找到一个或两个有相对优势的突破(所谓交易思想),坚持下去,就能成。这个优势的发现需要一点与众不同的思维,所以我有时相信交易需要天赋。记得开始杠杆交易不到3年时间我就已经实盘做出完整一年风报比1:6的交易记录了(最大回撤6%左右),也就是我的黄金系统。只是因为坚持低回撤,一直没赚到大钱。其实一个交易思想可以举一反三衍生出很多不同的交易系统,切换品种修改参数,只要相对优势因素是确定的,稳定下来不会太难。现在我已经有几个正在模拟的系统,等赚到第一桶金,我想会一一进行实盘验证,到时多策略系统的曲线也会更平滑。
     
  12. 不知道您是不是套利做的比较多,我觉得LZ如果是做趋势的,这个收益风险比已经非常了得……
     
  13. 我也是做趋势。 各人的看法不一样很正常, 特别是在LZ一直没有说明大部分情况下,杠杆多少的时候。
     

  14. 谢谢理解!看了您一些帖子一直强调风报比和回撤率,这同样也是我最看重的指标。

    交易的世界本来就是包罗万有的,各种理念千姿百态层出不穷。而成熟的交易系统是一个自成一体、我称之为’有优势的平衡‘,仓位入场出场止损止盈交易频率持仓周期等等等等因素已经形成了这种平衡并占据一定优势能持续产生利润,并且包含了极限风险值,这就够了。单独提出系统内的单一因素,放到另一个语境另一套系统里来说明系统的有效性,是很片面的。

    对于我来说,能发帖子找合伙人,肯定是抱着实打实的态度来的。前面已经说过,有兴趣合作的人我会先发交易记录,里面包含了所有交易信息。基于我对自己系统的了解,我也不怕别人reengineering。只是不希望再有那些出于自身认知盲点,简单粗暴的评论了。
     
  15. 楼主,我建议你去参加海通期货的实盘赛呢。。。。。我通过这家公司公司比赛拿到很多投资
     
  16. 我以前把我的交易记录给过一个有交易经验的编程高手,他想逆向仿制,但没成功
     
  17. 可是我做的是外盘呢?好象参不了赛?反正我问过好多都不做外盘比赛,有的做但要求把帐户转过去。我目前在盈透的顾问帐户交易,想把CTA的业绩先做起来,再考虑换交易商的事。

    能说说投资人是怎么接触你的吗?
     
  18. 个人认为,如果仿制者有这个能力,最好最快的方法是研究市场。我只是交易自己对市场的看法,第三方如果能洞察我,当然也能洞察市场,而且更具灵活性,从概率上来说也更容易有成果。
     
  19. 兄弟的上图是在哪里网站登记后展示出来的?请教
     
  20. myfxbook