你说到了我操作问题的点子上，近期的大幅度回撤，几乎回到起点，就是因为两面挨耳光:o 我双向操作是为了提高资金利用率，但问题出在没有严格按交易系统进行轮换，而是随意预测操作，其实如果严格执行交易纪律就不但不会有如此大的回撤，反而在调整中还能继续保持资金曲线向上。我已经深刻反省，谢谢兄台诚挚的谏言。
恋人兄，说错莫怪。只是小弟有点小疑惑。 既然熊市很少交易，那是如何养成熊市短线操作的习惯呢？ 是否真的是因为熊市养成的习惯？还是内心中本来就有这样因子？ 现实中可以看到很多人都是微有盈利就急着兑现，而亏损致半了还死抗到底。
谢谢兄弟直言，有时候一句善意的提醒往往可以达到，一语惊醒梦中人的效果。 你的三个问句我认真思考了一下： 1、熊市交易少是相对以前的高频交易。以前我会在15F、30F上做短差，只要有时间就会用一部分仓位做T。而近三年虽有操作，但因为熊市和工作较忙，一年操作次数粗算平均不超过10次，而且每次只做日级别的短线超跌反弹，有时候三四个月都不会交易。 2、认真反思了一下，我自身确实存在这种好动症因子。正如大部分新手那样想把股市中的每一个波动抓到手，赚足每一分钱。从这半个月的实盘也可以看到这一因子在我身上的反映，所以我会坚持实盘，直到走向成熟。 3、建立交易系统的目的就是为了给自己建立一个参与游戏的规则，这样可以防止您所说的急于兑现和死抗到底问题。我的问题不在于此，而在于抛弃了自己建立的游戏规则，把投资或投机当儿戏了，这才是最致命的错误。 所以，我下一步要努力的方向是：主观分析预测加系统交易的完美结合。
因为不知道你的交易环境，很难给你具体的建议。以我的体会来看，量化交易测试结果往往和实战结果有差异，所以我比较倾向于每笔交易至少0.7%以上的平均利润（因为slippage至少双向有差不多0.4%的损失，再考虑佣金和执行的偏差），否则我不会把该系统用于实战。如果以这个平均利润作为衡量标准，大多数日内交易系统都不符合标准。我个人实战用过的系统最小时间框架是20分钟。不过我确实见过，个人交易实战系统时间框架为10分钟且能持续盈利。 对于比较好的交易环境，比如说我过去工作过的一些金融机构，如果有更快速的链接，更快速的执行通道，我看到的实战最小时间框架是30秒。当然这样的交易环境显然需要dedicated connection，成本要比一般个人的交易环境成本要高数个数量级。而且，他们的交易成本也远比个人交易者要低至少一个数量级，甚至他们有机构间的交易通道，不经过交易所，所以很多时候交易成本几乎是零。
我曾经在论坛说过，2013年把我的资金全部搬到国内。 那不是根据理论，而是根据资金流动和国际战略（中美欧俄博弈）的结果分析出来的。 喜欢看书的人，最大的毛病就是纸上谈兵。但是交易做的好的人，也多是喜欢看书的人。 书本上只有知识，智慧需要行万里路阅无数人。 没有知识的人，在交易上一定是不能盈利的；但是有知识的人，也不一定能盈利，因为需要智慧。 沪港通已经验证了我的分析，接下去继续看。
波浪理论是少数几个可以用来作为“预测”的工具，如果你将它作为一个“概率”来考虑的话，然后以“概率”的眼光来作为一种调整头寸和资金管理工具就是一种可行的使用方式。需要用“概率”的观点来看待，而不是用“肯定、一定会”的观点，而那些教科书化的书就是将波浪理论当成“肯定和一定会”的观点来看待了。这个波涛在他的书中就阐述的很好。
Robert Miner是个使用波浪理论交易的人，发明并出售一款用来做chart analysis（主观分析）的软件 Dynamic Trader。写了一本书dynamic trading。算是实战角度的技术分析方法。核心就是用斐波那契序列画一串时间和价格转折点，结合波浪理论的1-2-3-4-5和A-B-C，多周期分析后找出交汇的窗口区域，定义为可能的（！）支撑压力位或反转点（time zone和price target），进入信号是由bar的形态定义的（好像是很久前看的了，记不太清楚了），进入前的止损也很容易定义，退出的定义同进入。