1、世界上大部分真正意义的对冲基金,都是从家庭和邻居亲戚融资开始的,family office的由来也是如此; 2、对于family office,因为不是向公众或者其他社会自然人或者机构融资,所以并没有那么那么严格的动力,如果在欧美,会有交易税问题,但是在国内的话,交易费用中含税,而且我国实际上对投资者保护力度不足,而且也没有真正意义上的免税和退税制度,所以顶多算是风险补偿,我国是高税收高交易成本国家; 3、你需要首要注意的是我国对于非法集资的法律定义,一个是额度上的,一个是性质上的,如果邻居阿伯、你舅舅大姑给你笔钱进行投资,本身是没有什么问题的,在没有纠纷的情况下,如果你担心亏损造成亲戚邻里不和睦,需要提前书面约定一下,而为了规避因为金额方面的非法集资,往往可以采取账户操作或者私人借款的形式,亲戚的话,这都不是什么大事儿。巴菲特拿邻居大叔钱交易的时候,也没人告人家非法集资~但是需要注意的是,如果不是亲戚,则需要十分小心谨慎,而且要完全合规的进行; 4、管理费、佣金方面楼上各位大侠有误区,0.5-5%管理费0.5-5%,10-30%利润分成20%常见,这个其实是不一定的。之所以会有这样的宣传,主要是因为欧美对冲基金和资产管理公司在融资的时候竞争,所以长期竞争的结果,而实际上,即便现在在欧美,也有不收管理费的对冲基金,也有拿将近80%利润提成的对冲基金和资金管理公司。因此这个根据情况定就行,不必有样学样,那样反而不利于机构发展和投资者找到真正优秀的基金来投资。
吸收公众资金,即便这里的公众是亲戚朋友,但是因为所谓的非特定对象其实在实务中很难界定(比如朋友,这个界限很模糊),一旦出了问题有的时候完全看法官的判断。其次,高法的司法解释:(3)使用集资款进行违法犯罪活动,致使集资款无法返还的,则定义为集资诈骗(集资诈骗原来最高到死刑,新刑法经济案件无死刑,所以新刑法下最高到无期了)。本身代客理财这种行为在国内如果没有申请到执照的话就不能开展。所以,还是低调一些的好,尽量不要产生纠纷。另外,我不是律师,所以也不是很懂,合法性是律师的工作范围,可以咨询一下律师,也许他们有更好的解决方案。
投资咱是菜鸟,法律咱可掺合下,好歹靠做律师混饭吃(汗!)私人借贷协议合法的,公司向个人借注意不要超过200人否则易被非法集资(当然还得注意其他的)国家不鼓励但法院认得。至于管理费分成等可可以约定,最大合法性的问题是天朝到海外去投有限制